ROE (பங்கு மூலதனத்தின் மீதான வருவாய்)
வணிகத்தில் பங்குதாரர்களின் முதலீட்டுக்கு எதிரான ஆண்டு லாபத்தின் சதவீதம்.
அடிப்படை விகிதங்கள்
கீழே NSE-யின் நேரலை எடுத்துக்காட்டுகள்
ROE என்றால் என்ன?
ROE என்பது பங்குதாரர்கள் போட்டு வைத்து, தக்க வைத்த பணத்தில் (பங்கு மூலதனம் மற்றும் திரட்டப்பட்ட கையிருப்பு) நிறுவனம் எவ்வளவு லாபம் ஈட்டுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. 20% ROE ஈட்டி, லாபத்தை மறுமுதலீடு செய்யும் நிறுவனம், கொள்கையளவில் அதன் புத்தக மதிப்பை ஆண்டுக்கு கிட்டத்தட்ட 20% வேகத்தில் பெருக்க முடியும். அதனால்தான் நீண்டகால முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து உயர்ந்த ROE-ஐ நல்ல வணிகத்தின் அடையாளமாகக் கருதுகிறார்கள்.
ஃபார்முலா
ROE = நிகர லாபம் (கடந்த 12 மாதங்கள்) ÷ நிகர மதிப்பு × 100 நிகர மதிப்பு = பங்கு மூலதனம் + கையிருப்பு (சமீபத்திய இருப்புநிலைக் குறிப்பு)
இதை எவ்வாறு படிப்பது
- தொடர்ந்து ROE 15-20%-க்கு மேல் பெரும்பாலான தொழில்களுக்கு வலுவானது; 10%-க்குக் கீழே இருந்தால் ரிஸ்க்குக்குப் பிறகு நிலையான வைப்பு நிதியைக்கூட தாண்டுவது கடினம்.
- கடனைச் சரிபாருங்கள்: லீவரேஜ் ROE-ஐ உயர்த்திக் காட்டும். ROE-ஐ ROCE-உடன் ஒப்பிடுங்கள்; ROCE-ஐவிட ROE அதிகமாக இருந்தால் அது கடன் வாங்கியதைக் குறிக்கிறது.
- பல ஆண்டுகளின் போக்கைப் பாருங்கள். ஒரே ஒரு அதிக ROE ஆண்டு ஒருமுறை மட்டும் கிடைத்த லாபமாக இருக்கக்கூடும்.
பொதுவான தவறுகள்
- பைபேக்குகளையும் ரைட்-ஆஃப்களையும் புறக்கணிப்பது: இவை ஈக்விட்டியைக் குறைத்து, வணிகத்தில் எந்த முன்னேற்றமும் இல்லாமலே ROE-ஐ செயற்கையாக உயர்த்திக் காட்டும்.
நேரலை: இன்று இதற்குப் பொருந்தும் NSE பங்குகள்
ROE 20%-க்கு மேல் உள்ள நிறுவனங்கள் 284
| பங்கு | ROE | ROCE | கடன்/பங்கு மூலதன விகிதம் |
|---|---|---|---|
| MADRASFERTMadras Fertilizers Limited | 118.8% | 15.0% | 6.89 |
| HINDZINCHindustan Zinc Limited | 92.1% | 70.0% | 0.39 |
| KSOLVESKsolves India Limited | 88.4% | — | 0.08 |
| PGHHProcter & Gamble Hygiene and Health Care Limited | 87.8% | 157.0% | 0.00 |
| COLPALColgate Palmolive (India) Limited | 84.2% | 108.0% | 0.03 |
| KERNEXKernex Microsystems (India) Limited | 76.8% | 48.0% | 0.65 |
| NESTLEINDNestle India Limited | 70.6% | 85.0% | 0.08 |
| GILLETTEGillette India Limited | 70.6% | 91.0% | 0.00 |
குவாலிட்டி பங்குகள் (ROE மற்றும் ROCE ≥ 15%, குறைந்த கடன்) 185
| பங்கு | ROE | ROCE | கடன்/பங்கு மூலதன விகிதம் |
|---|---|---|---|
| PGHHProcter & Gamble Hygiene and Health Care Limited | 87.8% | 157.0% | 0.00 |
| GILLETTEGillette India Limited | 70.6% | 91.0% | 0.00 |
| PGHLProcter & Gamble Health Limited | 57.8% | 84.0% | 0.01 |
| GVT&DGE Vernova T&D India Limited | 43.6% | 76.0% | 0.01 |
| MCXMulti Commodity Exchange of India Limited | 32.9% | 71.0% | 0.00 |
| HINDZINCHindustan Zinc Limited | 92.1% | 70.0% | 0.39 |
| ESABINDIAEsab India Limited | 38.7% | 65.0% | 0.01 |
| PAGEINDPage Industries Limited | 50.7% | 64.0% | 0.26 |
Flash Finance-இல் பயன்படுத்துங்கள்
தொடர்புடைய கருத்துகள்
ROCE (பயன்படுத்தப்பட்ட மூலதனத்தின் மீதான வருவாய்)ஒரு வணிகம் பயன்படுத்தும் மொத்த மூலதனத்தில், கடனையும் சேர்த்து, செயல்பாட்டு லாபத்தின் சதவீதம்.கடன்-டு-ஈக்விட்டி விகிதம்பங்குதாரர் நிதியுடன் ஒப்பிடும்போது கடன்கள், அடிப்படை லீவரேஜ் அளவீடு.P/E விகிதம் (price-to-earnings)ஒரு ரூபாய் ஆண்டு லாபத்துக்கு முதலீட்டாளர்கள் எத்தனை ரூபாய் செலுத்துகிறார்கள்.P/B விகிதம் (price-to-book)பங்குதாரர்களின் பங்குத் தொகையின் கணக்கியல் மதிப்புடன் ஒப்பிடும்போது சந்தை மதிப்பு.
