RBI ரெப்போ விகிதம் 5.5% ஆக உயர்வைத் தொடர்ந்து வணிக வங்கிகள் வைப்பு விகிதங்கள், கடன் பெஞ்ச்மார்க்குகளை உயர்த்துகின்றன

இந்தியாவின் வணிக வங்கிகள், ரிசர்வ் வங்கி (RBI) அக்டோபரில் பாலிசி ரெப்போ விகிதத்தை 25 அடிப்படைப் புள்ளிகள் உயர்த்தி 5.50 சதவீதமாக ஆக்கிய முடிவைத் தொடர்ந்து, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிலையான வைப்புத் தொகை (FD) காலங்களுக்கான வட்டி விகிதங்களையும், பெஞ்ச்மார்க் கடன் விகிதங்களையும் உயர்த்தத் தொடங்கியுள்ளன. மத்திய வங்கி தனது கொள்கை நிலைப்பாட்டை "அளவீடு செய்யப்பட்ட இறுக்கம்" (calibrated tightening) என்பதற்கு மாற்றிய அதே நேரத்தில் இந்த விகித நடவடிக்கை வந்தது. இது நிறுவனங்களின் நிதி ஆதாரச் செலவுகளிலும், வைப்புத் தொகை திரட்டும் உத்திகளிலும் படிப்படியாகப் பிரதிபலிக்கிறது.

நாணயக் கொள்கைக் குழுவின் அறிவிப்பைத் தொடர்ந்து, வெளிப்புற பெஞ்ச்மார்க் சார்ந்த கடன் விகிதங்கள் (EBLR) மற்றும் ரெப்போ சார்ந்த கடன் விகிதங்கள் (RLLR) ஆகியவை உடனடியாக 25 அடிப்படைப் புள்ளிகள் உயர்த்தப்பட்டன. ஆனால் வங்கிகள் வைப்பு விகித உயர்வை முதலில் மெதுவாகவே அமல்படுத்தின. எனினும், வங்கி அமைப்பின் பணப்புழக்கம் இறுக்கமடைந்துள்ளது. அது அக்டோபர் இறுதியிலும் நவம்பர் தொடக்கத்திலும் சராசரியாக ₹1.28 லட்சம் கோடியாகக் குறைந்தது; செப்டம்பரில் அது ₹7.77 லட்சம் கோடியாக இருந்தது. இதனுடன் தொடர்ந்து நீடிக்கும் கடன் வளர்ச்சியும் சேர்ந்து, சில்லறை வைப்புத் தொகைகளின் விகித உயர்வை வேகப்படுத்தியுள்ளது.

வங்கிகள் வாரியாக முக்கிய வைப்பு விகித மாற்றங்கள்:

• Bank of Baroda: அதன் 555-நாள் சிறப்பு வைப்புத் திட்டத்திற்கான வட்டி விகிதத்தை 7.50 சதவீதமாக உயர்த்தியது.
• Federal Bank: மூத்த குடிமக்கள் வைப்புத் தொகைக்கான கூடுதல் ஸ்ப்ரெட்டை 0.60 சதவீதமாக உயர்த்தியது; இதனால் உச்சபட்ச வருமானம் 7.50 சதவீதமாக உயர்ந்தது.
• HDFC Bank: தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கால வைப்பு விகிதங்களை அதிகபட்சமாக 50 அடிப்படைப் புள்ளிகள் வரை உயர்த்தியது. பொது வாடிக்கையாளர்களுக்கான உச்ச விகிதம் 6.60 சதவீதமாகவும், மூத்த குடிமக்களுக்கு 7.20 சதவீதம் வரையிலும் வழங்கப்படுகிறது.
• Canara Bank: தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிரிவுகளில் நிலையான வைப்பு விகிதங்களை அதிகபட்சமாக 15 அடிப்படைப் புள்ளிகள் வரை உயர்த்தியது. அதன் 555-நாள் சிறப்பு வைப்புத் தொகைக்கு, வழக்கமான வைப்பாளர்களுக்கு 6.75 சதவீதமும், மூத்த குடிமக்களுக்கு 7.25 சதவீதமும் விலை நிர்ணயித்துள்ளது.
• Punjab National Bank (PNB): உள்நாட்டு கால வைப்புத் தொகைகளைச் சரிசெய்தது. அதன் 444-நாள் காலத்திற்கு பொது வாடிக்கையாளர்களுக்கு 6.60 சதவீதமும், மூத்த குடிமக்களுக்கு 7.10 சதவீதம் வரையிலும் வழங்குகிறது.
• சிறு நிதி வங்கிகள்: சில சிறு நிதி வங்கிகள் மூத்த குடிமக்கள் வைப்பாளர்களுக்கான உச்ச வட்டி விகிதத்தை 8.60 சதவீதம் வரை உயர்த்தியுள்ளன.

MCLR உயர்வால் கடன் விகிதங்கள் உயருகின்றன

கடன் வாங்குபவர்களின் பக்கத்தில், உயரும் நிதி ஆதாரச் செலவுகளை வங்கிகள் MCLR எனப்படும் விளிம்பு நிதிச் செலவு சார்ந்த கடன் விகிதங்களில் உயர்வு செய்வதன் மூலம் நுகர்வோருக்கு மாற்றி வருகின்றன. State Bank of India (SBI), HDFC Bank, Punjab National Bank, Bank of India, Indian Bank, Canara Bank மற்றும் Bank of Baroda உள்ளிட்ட கடன் வழங்குநர்கள், பல்வேறு காலங்களுக்கான தங்கள் MCLR-ஐ 5 முதல் 20 அடிப்படைப் புள்ளிகள் வரை சரிசெய்துள்ளனர்.

SBI மூன்று மாதம் முதல் மூன்று ஆண்டு வரையிலான காலங்களில் MCLR-ஐ 15 அடிப்படைப் புள்ளிகள் உயர்த்தியது. HDFC Bank தனது பெஞ்ச்மார்க்கை 5 முதல் 15 அடிப்படைப் புள்ளிகள் வரை திருத்தியது. PNB தனது ஆறு MCLR முதிர்வுக் காலங்கள் அனைத்திலும் 10 அடிப்படைப் புள்ளி உயர்வை அமல்படுத்தியது.

MCLR பெஞ்ச்மார்க் திருத்தங்களின்படி, உள் வங்கி பெஞ்ச்மார்க்குகளுடன் இணைக்கப்பட்ட பழைய மிதக்கும் விகிதக் கார்ப்பரேட் கடன்கள், வீட்டுக் கடன்கள் மற்றும் வாகனக் கடன்கள், அவற்றின் ஆண்டு மறுநிர்ணய தேதிகள் வரும்போது அதிக EMI-களையோ அல்லது நீண்ட கால அவகாசத்தையோ சந்திக்கும். அக்டோபரில் சில்லறை பணவீக்கம் 6.09 சதவீதத்தை எட்டியுள்ளது; இது RBI-யின் மேல் சகிப்புத் தன்மை வரம்பைத் தாண்டியுள்ளது. இதனால், வரவிருக்கும் கொள்கைக் கூட்டங்களில் கடன் செலவுகளும் வைப்பு வருமானங்களும் மேலும் உயர்வு அழுத்தத்தை சந்திக்கக்கூடும் என சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர்.