💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

செயல்பாடுகள் மூலமான Revenue, FY 2023-24-ல் இருந்த INR 10,247.24 Lakhs-உடன் ஒப்பிடும்போது FY 2024-25-ல் 37.65% YoY வளர்ச்சியடைந்து INR 14,105.27 Lakhs-ஐ எட்டியுள்ளது. செப்டம்பர் 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டிற்கு நிறுவனம் INR 8,665.96 Lakhs Revenue-ஐப் பதிவு செய்துள்ளது.

Geographic Revenue Split

FY 2023-24 நிலவரப்படி, Revenue கலவையில் Gujarat 42% பங்களிப்புடன் முதலிடத்தில் உள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து Maharashtra 27%, Rajasthan 18%, மற்றும் Chhattisgarh 13% உள்ளன. இது FY 2019-20-ல் Maharashtra 70% Revenue பங்களிப்பைக் கொண்டிருந்த நிலையில் இருந்து ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது.

Profitability Margins

Net profit margin, FY 2023-24-ல் 6.88%-ஆக இருந்த நிலையில் இருந்து FY 2024-25-ல் 7.27%-ஆக உயர்ந்துள்ளது. Operating profit margin முந்தைய ஆண்டின் 12.12%-உடன் ஒப்பிடும்போது 12.09%-ஆக நிலையாக உள்ளது. Return on Net Worth 32.18%-ஆக இருந்தது.

EBITDA Margin

FY 2024-25-ல் EBITDA to sales turnover 18.09%-ஆக இருந்தது, இது FY 2023-24-ல் பதிவான 18.11%-உடன் ஒத்துப்போகிறது. 84% என்ற 5-year EBITDA CAGR மூலம் முக்கிய லாபத்தன்மை இயக்கப்படுகிறது.

Capital Expenditure

மார்ச் 31, 2025 நிலவரப்படி, Property, Plant and Equipment மதிப்பு INR 2,832.63 Lakhs-ஆக இருந்தது, இது முந்தைய ஆண்டின் INR 2,544.04 Lakhs-லிருந்து அதிகரித்துள்ளது, இது கழிவு மேலாண்மை உள்கட்டமைப்பில் நடந்து வரும் முதலீட்டைப் பிரதிபலிக்கிறது.

Credit Rating & Borrowing

Debt-Equity ratio, FY 2023-24-ல் 1.39-ஆக இருந்த நிலையில் இருந்து FY 2024-25-ல் 1.29-ஆக மேம்பட்டுள்ளது. Finance costs 38.6% அதிகரித்து INR 342.80 Lakhs-ஆக உயர்ந்துள்ளது, அதே நேரத்தில் Interest Coverage Ratio 5.11 என்ற ஆரோக்கியமான நிலையில் உள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

முதன்மை செயல்பாட்டுச் செலவுகளில் Employee Benefits (Revenue-இல் 40.8%, INR 5,759.42 Lakhs) மற்றும் எரிபொருள் மற்றும் வாகனப் பராமரிப்பு உள்ளிட்ட Other Expenses (Revenue-இல் 41.4%, INR 5,840.82 Lakhs) ஆகியவை அடங்கும்.

Raw Material Costs

FY 2024-25-ல் மொத்தச் செலவு 37.6% அதிகரித்து INR 12,742.10 Lakhs-ஆக உயர்ந்தது. கொள்முதல் உத்திகள் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நிகழ்நேர மேற்பார்வையை மேம்படுத்த தொழில்நுட்பம் சார்ந்த தீர்வுகளை உள்ளடக்கியது.

Energy & Utility Costs

ஒரு தனிப் பொருளாக வெளிப்படையாகக் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் 'Other Expenses'-இல் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது, இது 46.6% YoY வளர்ச்சியடைந்து INR 5,840.82 Lakhs-ஆக உள்ளது.

Supply Chain Risks

அபாயங்களில் அரசாங்க ஒப்பந்தங்களைச் சார்ந்திருத்தல் மற்றும் தற்போதைய உள்கட்டமைப்பை வழக்கற்றுப் போகச் செய்யக்கூடிய தொழில்நுட்ப இடையூறுகள் ஆகியவை அடங்கும்.

Manufacturing Efficiency

நிறுவனம் திறமையான பணியாளர்கள் மற்றும் உள் செயல்முறைகளை நிர்வகிக்க தொழில்நுட்பம் சார்ந்த தீர்வுகள் மூலம் செயல்பாட்டுத் திறனில் கவனம் செலுத்துகிறது.

Capacity Expansion

நிறுவனம் கழிவுச் செயலாக்கத்திற்கு நவீன தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் உபகரணங்களைப் பயன்படுத்துகிறது; இருப்பினும், MT அல்லது அலகுகளில் குறிப்பிட்ட நிறுவப்பட்ட திறன் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. மறுசுழற்சி மற்றும் வள மீட்பு (resource recovery) துறைகளில் பல்வகைப்படுத்துவதில் விரிவாக்கம் கவனம் செலுத்துகிறது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

69%

Products & Services

குடியிருப்பு, வணிக மற்றும் தொழில்துறை துறைகளுக்கான சேகரிப்பு, போக்குவரத்து மற்றும் செயலாக்கம் உள்ளிட்ட திடக் கழிவு மேலாண்மை சேவைகள்.

Brand Portfolio

URBAN (Urban Enviro Waste Management Limited).

Market Expansion

சந்தை ஊடுருவலை அதிகரிக்க Maharashtra, Gujarat, Rajasthan, மற்றும் Chhattisgarh-க்கு அப்பால் விரிவாக்கத்தை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது.

Strategic Alliances

சந்தை இருப்பை வலுப்படுத்த உள்ளூர் நகராட்சிகள், கழிவு உருவாக்குபவர்கள் மற்றும் மறுசுழற்சி வசதிகளுடன் ஒத்துழைப்பு.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொழில்துறை நிலையான கழிவு மேலாண்மை மற்றும் சூழல் நட்பு நடைமுறைகளை நோக்கி உருவாகி வருகிறது. தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் வள மீட்புக்கான பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் இந்த போக்குகளைப் பயன்படுத்த URBAN தன்னை நிலைநிறுத்துகிறது.

Competitive Landscape

நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் புதிய வரவுகள் ஆகிய இருவரிடமிருந்தும் கடுமையான போட்டியால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, இது சந்தை பங்கு மற்றும் லாபத்திற்கு அச்சுறுத்தலாக உள்ளது.

Competitive Moat

நகராட்சிகளுடனான நீண்டகால மூலோபாய கூட்டாண்மை மற்றும் சிறப்பு உள்கட்டமைப்பு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் Moat கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. நிலைத்தன்மை என்பது ஒழுங்குமுறை இணக்கத்தைப் பேணுதல் மற்றும் கழிவுச் செயலாக்கத்தில் விரைவான தொழில்நுட்ப மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப மாற்றியமைப்பதைப் பொறுத்தது.

Macro Economic Sensitivity

நகரமயமாக்கல் விகிதங்கள் மற்றும் தொழில்மயமாக்கலுக்கு மிகவும் உணர்திறன் கொண்டது, இது திடக் கழிவு உற்பத்தியின் அளவை இயக்குகிறது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

செயல்பாடுகள் கழிவு மேலாண்மை விதிமுறைகள், சுற்றுச்சூழல் கொள்கைகள் மற்றும் நகராட்சி ஒப்பந்த விதிமுறைகளால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. செயல்பாட்டுக் கட்டுப்பாடுகளைத் தவிர்க்க இணக்கம் (compliance) முக்கியமானது.

Environmental Compliance

நிறுவனம் உருவாகி வரும் கழிவு மேலாண்மை விதிமுறைகள் மற்றும் சுற்றுச்சூழல் கொள்கைகளை கடைபிடிக்க வேண்டும், இது செயல்பாட்டு செலவுகளை அதிகரிக்கக்கூடும்.

Taxation Policy Impact

FY 2024-25-க்கான பயனுள்ள வரி விகிதம் தோராயமாக 27.2% ஆகும் (INR 1,410.17 Lakhs PBT-இல் INR 384.32 Lakhs வரி).

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

முக்கிய அபாயங்களில் ஒழுங்குமுறை இணக்க சவால்கள், தொழில்நுட்ப வழக்கற்றுப் போதல் மற்றும் உள்கட்டமைப்பிற்கான அதிக மூலதனத் தேவைகள் ஆகியவை அடங்கும், இது பணப்புழக்கத்தை நெருக்கடிக்குள்ளாக்கலாம்.

Geographic Concentration Risk

Gujarat (42%) மற்றும் Maharashtra (27%)-இல் குறிப்பிடத்தக்க செறிவு உள்ளது, இது இந்த குறிப்பிட்ட மாநிலங்களில் கொள்கை மாற்றங்களால் நிறுவனத்தைப் பாதிக்கக்கூடியதாக ஆக்குகிறது.

Third Party Dependencies

ஒப்பந்த புதுப்பிப்புகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளுக்கு நகராட்சி அதிகாரிகளை அதிகம் சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

கழிவுத் தொழில்நுட்பத்தில் ஏற்பட்டுள்ள விரைவான முன்னேற்றங்கள் தற்போதுள்ள உள்கட்டமைப்பிற்கு அச்சுறுத்தலாக உள்ளன, இதற்கு தொடர்ச்சியான R&D முதலீடு தேவைப்படுகிறது.