💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

LawSikho பிரிவு தோராயமாக 30% YoY வளர்ச்சியடைந்து வருகிறது. H1 FY26-க்கான (செப்டம்பர் 30, 2025-ல் முடிவடையும் ஆறு மாதங்கள்) INR 50-60 Cr Revenue இலக்கை நிறுவனம் அடையத் தவறிவிட்டது.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, இருப்பினும் நிறுவனம் US, UK, Philippines மற்றும் Malaysia ஆகிய நாடுகளில் விரிவாக்கம் செய்வதை தீவிரமாக இலக்காகக் கொண்டுள்ளது.

Profitability Margins

CSR கணக்கீட்டு நோக்கங்களுக்காக சராசரி Net Profit INR 4,49,53,573.51 ஆக அறிவிக்கப்பட்டுள்ளது. குறிப்பிட்ட Gross அல்லது Net Margin சதவீதங்கள் தெளிவாகக் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Capital Expenditure

AI technology, software development மற்றும் content creation (chapters, quizzes) ஆகியவற்றில் செய்யப்பட்ட முதலீடுகளால் Intangible assets INR 47 Cr அதிகரித்துள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Human Capital (Subject Matter Experts) மற்றும் AI Technology/Software Development ஆகியவை content மற்றும் platform உருவாக்கத்திற்கான முக்கிய செலவுகளாக உள்ளன.

Raw Material Costs

மேம்பாட்டுச் செலவுகள் Intangible assets-ஆகக் கருதப்பட்டு 6 ஆண்டுகளுக்கு Amortized செய்யப்படுகின்றன. புதிய Sales trainees-கள் மாதத்திற்கு INR 10,000-க்கு பணியமர்த்தப்படுகிறார்கள், வெற்றி பெற்றவுடன் இது INR 30,000-40,000 ஆக உயர்கிறது.

Supply Chain Risks

Management bandwidth-ஐச் சார்ந்திருப்பது ஒரு சவாலாக உள்ளது, இது தற்போது பாடப்பிரிவு விற்பனையை அதிகரிப்பதில் 'நெருக்கடியில்' (choked) உள்ளது, இதனால் Hello Paralegal போன்ற பிற தளங்களின் விரிவாக்கம் தாமதமாகிறது.

Manufacturing Efficiency

AI-enabled sales சோதனைகள் அதிக செயல்திறனைக் காட்டின: 5 trainee callers 50 பேரை bootcamp-க்கு அனுப்பினர், அதன் விளைவாக 18 விற்பனைகள் (36% conversion rate) நடந்தன.

Capacity Expansion

விநியோகச் சவால்களைத் தீர்ப்பதற்காக புதிதாக உருவாக்கப்பட்ட சுமார் 70 பேர் கொண்ட (பயிற்சியாளர்கள் உட்பட) புதிய விற்பனைக் குழு தற்போதைய விற்பனைத் திறனில் அடங்கும்.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

50-60%

Products & Services

Legal education courses, IIT Roorkee certification top-ups, US University அங்கீகாரம் பெற்ற திட்டங்கள் மற்றும் ஒரு சேவைகள் சந்தை (Hello Paralegal).

Brand Portfolio

LawSikho, Skill Arbitrage, Hello Paralegal.

Market Expansion

'Unregulated bootcamp' தொடர்பான ஒழுங்குமுறை சிக்கல்களைத் தவிர்க்க US, Philippines மற்றும் Malaysia ஆகிய நாடுகளில் உலகளாவிய சான்றிதழ் திட்டங்களை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது.

Strategic Alliances

Top-up certifications-காக IIT Roorkee உடனான கூட்டாண்மை மற்றும் தற்போதைய US University அங்கீகார செயல்முறை.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொழில்துறை AI-enabled sales மற்றும் டெலிவரியை நோக்கி நகர்கிறது. LawSikho ஒரு 'Peerless' உள்ளடக்க நிலையைத் தக்கவைக்க தன்னை ஒரு AI-first நிறுவனமாக நிலைநிறுத்துகிறது.

Competitive Landscape

Legal EdTech துறையில் போட்டியாளர்கள் உள்ளனர், ஆனால் LawSikho சிறந்த உள்ளடக்கம் மற்றும் தொழில்நுட்ப நிலையைக் கொண்டிருப்பதாகக் கூறுகிறது.

Competitive Moat

Moat என்பது 'நகலெடுக்க முடியாத' AI-driven delivery mechanism மற்றும் போட்டியாளர்களை விட 'பல மைல்கள் முன்னால்' இருக்கும் தனியுரிம உள்ளடக்கத்தின் (chapters, quizzes) மிகப்பெரிய நூலகத்தின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Companies Act 2013 மற்றும் SEBI (LODR) Regulations 2015 ஆகியவற்றிற்கு இணங்குதல். சர்வதேச 'Unregulated bootcamp' விதிமுறைகளை எதிர்கொள்ள US University அந்தஸ்து கோரப்படுகிறது.

Environmental Compliance

சேவை சார்ந்த EdTech மாடலுக்குப் பொருந்தாது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

விற்பனைக் குழுவை விரிவுபடுத்துவது முதன்மையான அபாயமாக உள்ளது, கடந்த 6 மாதங்களில் முக்கியமான பாடங்களைக் கற்றுக்கொண்ட போதிலும் பல 'தோல்வியுற்ற முயற்சிகள்' (failed attempts) குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன.

Geographic Concentration Risk

தற்போது இந்தியாவில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது, உலகளவில் பன்முகப்படுத்தும் திட்டங்கள் உள்ளன.

Third Party Dependencies

பிரீமியம் சான்றிதழ் மதிப்பிற்காக பல்கலைக்கழக கூட்டாளர்களை (IIT Roorkee, US Universities) சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

50-60 பேர் கொண்ட தொழில்நுட்பக் குழு மற்றும் AI ஒருங்கிணைப்பில் அதிக முதலீடு செய்வதன் மூலம் இது குறைக்கப்படுகிறது.