GEECEE - GeeCee Vent.
I. Financial Performance
Revenue Growth by Segment
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН Real Estate рооро▒рпНро▒рпБроорпН Financial Services родрпБро▒рпИроХро│ро┐ро▓рпН роЪрпЖропро▓рпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ. роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ рокро┐ро░ро┐ро╡рпБроХро│ро┐ройрпН ро╡ро░рпБро╡ро╛ропрпН ро╡ро│ро░рпНроЪрпНроЪро┐ роЪродро╡рпАродроЩрпНроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ роОройрпНро▒ро╛ро▓рпБроорпН, роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИроирпНрод роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ройрпН Operating Profit Margin FY 2024-25-ро▓рпН 40.34% роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродрпБ FY 2023-24-ро▓рпН роЗро░рпБроирпНрод 43.69%-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ роХрпБро▒рпИроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ.
Profitability Margins
Operating Profit Margin FY 2024-25-ро▓рпН 40.34% роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ (YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 43.69%-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ роХрпБро▒рпИро╡рпБ). Net Profit Margin FY 2024-25-ро▓рпН 32.61% роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ (YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 38.21%-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ роХрпБро▒рпИро╡рпБ). Return on Net Worth FY 2024-25-ро▓рпН 5.60% роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ (YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 5.86%-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ роХрпБро▒рпИро╡рпБ).
EBITDA Margin
роорпБроХрпНроХро┐роп ро▓ро╛рокродрпНродройрпНроорпИропро┐ройрпН роХрпБро▒ро┐роХро╛роЯрпНроЯро┐ропро╛рой Operating Profit Margin FY 2024-25-ро▓рпН 40.34% роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродрпБ YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 3.35 роЪродро╡рпАрод рокрпБро│рпНро│ро┐ роХрпБро▒рпИро╡рпИроХрпН роХрпБро▒ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Capital Expenditure
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЪрпБрооро╛ро░рпН INR 29.57 Cr роородро┐рокрпНрокро┐ро▓ро╛рой роорпБроХрпНроХро┐ропрооро╛рой роорпВро▓рпЛрокро╛роп роорпБродро▓рпАроЯрпБроХро│рпИроЪрпН роЪрпЖропрпНродрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродро┐ро▓рпН Adani Green Energy Limited-ро▓рпН INR 25.18 Cr, Adani Enterprises Limited-ро▓рпН INR 3.06 Cr рооро▒рпНро▒рпБроорпН Fusion Finance Limited-ро▓рпН INR 1.33 Cr роЕроЯроЩрпНроХрпБроорпН.
II. Operational Drivers
Raw Materials
Real Estate рокро┐ро░ро┐ро╡ро┐ро▒рпНроХрпБ роиро┐ро▓роорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роорпЗроорпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ роЙро░ро┐роорпИроХро│рпН (development rights) роорпБродройрпНроорпИропро╛рой роЙро│рпНро│рпАроЯрпБроХро│ро╛роХрпБроорпН, роЗродро▒рпНроХрпБ роХрогро┐роЪрооро╛рой роорпВро▓родрой ро╡рпЖро│ро┐ропрпЗро▒рпНро▒роорпН родрпЗро╡рпИрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Raw Material Costs
роиро┐ро▓роорпН роХрпИропроХрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБродро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роорпЗроорпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ роЙро░ро┐роорпИроХро│рпБроХрпНроХрпБ роХрогро┐роЪрооро╛рой роорпВро▓родройроорпН родрпЗро╡рпИрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ; рокрпЛродро┐роп роиро┐родро┐ропро┐ройрпНроорпИ роЕро▓рпНро▓родрпБ роЕродро┐роХ ро╡роЯрпНроЯро┐ роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН роЗроирпНродроЪрпН роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпБроХрпНроХрпБ роЕроЪрпНроЪрпБро▒рпБродрпНродро▓ро╛роХроХрпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой.
Supply Chain Risks
роиро┐ро▓роорпН роХрпИропроХрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБродро▓рпН, роиро┐ро▓рокрпН рокропройрпНрокро╛роЯрпНроЯрпИродрпН родрпАро░рпНрооро╛ройро┐родрпНродро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роХроЯрпНроЯрпБрооро╛рой роЕройрпБроородро┐роХро│рпИрокрпН рокрпЖро▒рпБродро▓рпН родрпКроЯро░рпНрокро╛рой роироЯрпИроорпБро▒рпИроХро│ро┐ро▓рпН роПро▒рпНрокроЯрпБроорпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯродрпНродроХрпНроХ родро╛роородроЩрпНроХро│рпН роорпБродройрпНроорпИропро╛рой роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ роЕрокро╛ропроЩрпНроХро│ро╛роХрпБроорпН.
Manufacturing Efficiency
Inventory Turnover Ratio FY 2024-25-ро▓рпН 0.18 роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродрпБ FY 2023-24-ро▓рпН роЗро░рпБроирпНрод 0.16-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ роЪро▒рпНро▒рпБ роорпЗроорпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродрпБ ро░ро┐ропро▓рпН роОро╕рпНроЯрпЗроЯрпН роорпЗроорпНрокро╛роЯрпНроЯро┐ройрпН роирпАрогрпНроЯ роХро╛ро▓ роЪрпБро┤ро▒рпНроЪро┐ родройрпНроорпИропрпИ рокро┐ро░родро┐рокро▓ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Capacity Expansion
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЕродройрпН родро▒рпНрокрпЛродрпИроп родро┐роЯрпНроЯроЩрпНроХро│рпБроХрпНроХрпБ роЕрокрпНрокро╛ро▓рпН рокрпБродро┐роп ро░ро┐ропро▓рпН роОро╕рпНроЯрпЗроЯрпН родро┐роЯрпНроЯроЩрпНроХро│рпИроХрпН роХрогрпНроЯро▒ро┐роирпНродрпБ родрпКроЯроЩрпНроХ родрпКроЯро░рпНроирпНродрпБ роорпБропро▒рпНроЪро┐ роЪрпЖропрпНродрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.
III. Strategic Growth
Products & Services
роХрпБроЯро┐ропро┐ро░рпБрокрпНрокрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН ро╡рогро┐роХ ро░ро┐ропро▓рпН роОро╕рпНроЯрпЗроЯрпН родро┐роЯрпНроЯроЩрпНроХро│рпН; роиро┐родро┐ роорпБродро▓рпАроЯрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роиро┐родро┐ропрпБродро╡ро┐ роЪрпЗро╡рпИроХро│рпН.
Brand Portfolio
Geecee Ventures.
Market Expansion
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родройродрпБ ро░ро┐ропро▓рпН роОро╕рпНроЯрпЗроЯрпН родроЯропродрпНродрпИ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡рпБрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родро▒рпНроХро╛роХ рокрпБродро┐роп роиро┐ро▓роорпН роХрпИропроХрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБродро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роорпЗроорпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ ро╡ро╛ропрпНрокрпНрокрпБроХро│рпИ родрпАро╡ро┐ро░рооро╛роХ роХрогрпНроЯро▒ро┐роирпНродрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.
IV. External Factors
Industry Trends
ро░ро┐ропро▓рпН роОро╕рпНроЯрпЗроЯрпН родрпБро▒рпИ роиро┐ро▓рпИропро╛рой ро╡роЯро┐ро╡роорпИрокрпНрокрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЕро│ро╡ро┐роЯроХрпНроХрпВроЯро┐роп роЪрпБро▒рпНро▒рпБроЪрпНроЪрпВро┤ро▓рпН ро╡ро┐ро│рпИро╡рпБроХро│рпИ роирпЛроХрпНроХро┐ роироХро░рпНроХро┐ро▒родрпБ; ро╡ро░ро╡ро┐ро░рпБроХрпНроХрпБроорпН роЕройрпИродрпНродрпБ родро┐роЯрпНроЯроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпБроорпН роЗроирпНрод роироЯрпИроорпБро▒рпИроХро│рпИ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡рпБрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родройрпН роорпВро▓роорпН роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родройрпНройрпИ роиро┐ро▓рпИроиро┐ро▒рпБродрпНродро┐ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.
Competitive Landscape
родро┐ро▒роорпИропро╛рой родро▓рпИро╡ро░рпНроХро│рпН роХрпБро┤рпБро╡ро╛ро▓рпН роиро┐ро░рпНро╡роХро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроорпН роТро░рпБ рокрпЛроЯрпНроЯро┐ роЪроирпНродрпИропро┐ро▓рпН роЪрпЖропро▓рпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ; роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ рокрпЛроЯрпНроЯро┐ропро╛ро│ро░рпНроХро│ро┐ройрпН рокрпЖропро░рпНроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
Competitive Moat
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роХрогро┐роЪрооро╛рой роЕро│ро╡рпБ родро┐ро░ро╡ роЪрпКродрпНродрпБроХрпНроХро│рпИрокрпН рокро░ро╛рооро░ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ, роЗродрпБ ро╡рпЖро│ро┐ роиро┐родро┐ропрпБродро╡ро┐ропрпИ рокрпЖро░ро┐родрпБроорпН роироорпНрокро╛рооро▓рпН роиро┐ро▓роорпН роХрпИропроХрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБродро▓рпН роЕро▓рпНро▓родрпБ роорпЗроорпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ ро╡ро╛ропрпНрокрпНрокрпБроХро│рпИ ро╡ро┐ро░рпИро╡ро╛роХрокрпН рокропройрпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родро┐ро▓рпН роТро░рпБ рокрпЛроЯрпНроЯро┐ роиройрпНроорпИропрпИ ро╡ро┤роЩрпНроХрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Macro Economic Sensitivity
ро╡роЯрпНроЯро┐ ро╡ро┐роХро┐род роПро▒рпНро▒ роЗро▒роХрпНроХроЩрпНроХро│рпН (monetary tightening) рооро▒рпНро▒рпБроорпН ро╡ро░рпНродрпНродроХ рокродроЯрпНроЯроЩрпНроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБро╡ро╛родроорпН роЙро│рпНро│ро┐роЯрпНроЯ роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп рокрпКро░рпБро│ро╛родро╛ро░ роиро┐роЪрпНроЪропрооро▒рпНро▒ родройрпНроорпИроХрпНроХрпБ роЕродро┐роХ роЙрогро░рпНродро┐ро▒ройрпН роХрпКрогрпНроЯродрпБ.
V. Regulatory & Governance
Industry Regulations
ро╡ро┐ро░ро┐ро╡ро╛рой ро░ро┐ропро▓рпН роОро╕рпНроЯрпЗроЯрпН ро╡ро┐родро┐роорпБро▒рпИроХро│рпБроХрпНроХрпБ роЙроЯрпНрокроЯрпНроЯродрпБ; роиро┐ро▓рокрпН рокропройрпНрокро╛роЯрпНроЯрпБродрпН родрпАро░рпНрооро╛ройроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роХроЯрпНроЯрпБрооро╛рой роЕройрпБроородро┐роХро│ро┐ро▓рпН роПро▒рпНрокроЯрпБроорпН родро╛роородроЩрпНроХро│рпН рокрпКродрпБро╡ро╛рой роТро┤рпБроЩрпНроХрпБроорпБро▒рпИ родроЯрпИроХро│ро╛роХрпБроорпН.
Environmental Compliance
роЕро│ро╡ро┐роЯроХрпНроХрпВроЯро┐роп роЪрпБро▒рпНро▒рпБроЪрпНроЪрпВро┤ро▓рпН ро╡ро┐ро│рпИро╡рпБроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роиро┐ро▓рпИропро╛рой ро╡роЯро┐ро╡роорпИрокрпНрокро┐ро▓рпН родрпКроЯро░рпНроЪрпНроЪро┐ропро╛рой роХрогрпНроЯрпБрокро┐роЯро┐рокрпНрокрпБроХро│ро┐ро▓рпН роХро╡ройроорпН роЪрпЖро▓рпБродрпНродро┐ роиро┐ро▓рпИропро╛рой роироЯрпИроорпБро▒рпИроХро│рпИ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡рпБрокроЯрпБродрпНрод роЙро▒рпБродро┐рокрпВрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
VI. Risk Analysis
Key Uncertainties
роТро┤рпБроЩрпНроХрпБроорпБро▒рпИ родроЯрпИроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роорпБройрпНродрпЗродро┐ропро┐роЯрпНроЯрпБ роЕрооро▓рпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпБроорпН роХрпКро│рпНроХрпИ рооро╛ро▒рпНро▒роЩрпНроХро│рпН родрпБро▒рпИропро┐ройрпН роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпИ роОродро┐ро░рпНрооро▒рпИропро╛роХ рокро╛родро┐роХрпНроХро▓ро╛роорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН ро╡ро░ро▓ро╛ро▒рпНро▒рпБ ро╡ро┐роХро┐род роПро▒рпНро▒ роЗро▒роХрпНроХродрпНродро┐ройрпН роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ройрпН ро▓ро╛рокродрпНродрпИ 25% роЕро▓рпНро▓родрпБ роЕродро▒рпНроХрпБ роорпЗро▓рпН роХрпБро▒рпИроХрпНроХро▓ро╛роорпН.
Geographic Concentration Risk
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН роЗроирпНродро┐ропро╛ро╡ро┐ро▓рпН роорпИропрокрпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│рой.
Third Party Dependencies
роЕройрпБроородро┐роХро│рпИ роЪро░ро┐ропро╛рой роирпЗро░родрпНродро┐ро▓рпН рокрпЖро▒рпБро╡родро▒рпНроХрпБроорпН роиро┐ро▓рокрпН рокропройрпНрокро╛роЯрпНроЯрпИродрпН родрпАро░рпНрооро╛ройро┐рокрпНрокродро▒рпНроХрпБроорпН роЕро░роЪрпБ роЕродро┐роХро╛ро░ро┐роХро│рпИроЪрпН роЪро╛ро░рпНроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ.
Technology Obsolescence Risk
IT роЙро│рпНроХроЯрпНроЯроорпИрокрпНрокрпИ (hardware рооро▒рпНро▒рпБроорпН software) роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родройрпН роорпВро▓роорпБроорпН, роТро┤рпБроЩрпНроХрпБроорпБро▒рпИ роЗрогроХрпНроХродрпНродро┐ро▒рпНроХро╛роХ Structured Digital Database-роР рокро░ро╛рооро░ро┐рокрпНрокродройрпН роорпВро▓роорпБроорпН роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрок роЕрокро╛ропродрпНродрпИроХрпН роХрпБро▒рпИродрпНродрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.