💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

இந்த நிறுவனம் Logistics என்ற ஒரே பிரிவில் இயங்குகிறது. FY 2024-25-ல் செயல்பாடுகள் மூலம் கிடைத்த Revenue INR 22.53 Cr ஆகும், இது முந்தைய ஆண்டின் INR 24.40 Cr-லிருந்து 6.68% சரிவைக் குறிக்கிறது.

Profitability Margins

Operating Profit Margin YoY அடிப்படையில் 18.92%-லிருந்து 16.01%-ஆகக் குறைந்துள்ளது. Net Profit Margin YoY அடிப்படையில் 5.49%-லிருந்து 3.47%-ஆகக் குறைந்துள்ளது, இது செயல்பாட்டுச் செலவுகள் அதிகரிப்பால் லாபத்தன்மை கணிசமாகக் குறைந்திருப்பதைப் பிரதிபலிக்கிறது.

EBITDA Margin

வெளிப்படையாகக் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் Net Profit Margin 202 basis points குறைந்து 3.47%-ஆக உள்ளது, மேலும் மொத்த நிகர லாபம் YoY அடிப்படையில் 41.74% குறைந்து INR 0.78 Cr-ஆக உள்ளது.

Capital Expenditure

FY 2024-25 நிதியாண்டில் எரிசக்தி சேமிப்பு உபகரணங்களுக்கான மூலதன முதலீடு NIL என்றும், தொழில்நுட்பத்தை உள்வாங்குவதற்கான (technology absorption) முதலீடு NIL என்றும் நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது.

Credit Rating & Borrowing

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், Interest Coverage Ratio 8.19-லிருந்து 5.79-ஆகக் குறைந்துள்ளது, மேலும் Debt Equity Ratio 0.66-லிருந்து 0.42-ஆக மேம்பட்டுள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

ஒரு சேவைத் துறை நிறுவனமாக இருப்பதால், இதன் முதன்மை செயல்பாட்டு உள்ளீடுகள் போக்குவரத்து எரிபொருள் (Diesel/Petrol) மற்றும் தொழிலாளர்கள் (Heavy Goods Vehicle ஓட்டுநர்கள்) ஆகும்.

Raw Material Costs

ஒரு சேவை நிறுவனமாக இருப்பதால் இது பொருந்தாது, ஆனால் அதிகரித்து வரும் போக்குவரத்துச் செலவுகள் செயல்பாட்டு Margins-க்கு முதன்மை அச்சுறுத்தலாகக் கண்டறியப்பட்டுள்ளன.

Energy & Utility Costs

எரிசக்தி செலவுகள் Revenue-ன் குறிப்பிட்ட சதவீதமாகக் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் எரிசக்தி சேமிப்பிற்கான CAPEX-ஐ NIL என நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது.

Supply Chain Risks

முக்கிய அபாயங்களில் கண்காணிப்பில் உள்ள முரண்பாடுகள், ஏற்றுமதிகளின் குறைந்த தெரிவுநிலை மற்றும் Heavy Goods Vehicle ஓட்டுநர்களின் பற்றாக்குறையால் ஏற்படும் விநியோகத் தாமதங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

Manufacturing Efficiency

இது பொருந்தாது; இருப்பினும், நிதி அறிக்கை மற்றும் சொத்துப் பாதுகாப்பு உள்ளிட்ட நான்கு முக்கிய பகுதிகளில் செயல்பாட்டுத் திறன் மற்றும் செயல்திறனை நிறுவனம் கண்காணிக்கிறது.

Capacity Expansion

சேவைத் துறைக்கு இது பொருந்தாது; இருப்பினும், நிறுவனம் 56 நிரந்தரப் பணியாளர்களைக் கொண்டுள்ளது, இது கையில் உள்ள திட்டங்களைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

Freight forwarding, extended warehouse management மற்றும் last-mile delivery உள்ளிட்ட Logistics சேவைகள்.

Brand Portfolio

AMIable Logistics (India) Limited.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

Logistics துறை வேகமாக வளர்ந்து பொருளாதார மேம்பாட்டை ஊக்குவிக்கிறது, ஆனால் எரிசக்தி நுகர்வு, சுற்றுச்சூழல் மாசுபாடு மற்றும் நகர்ப்புற போக்குவரத்து நெரிசல் தொடர்பான சவால்களை எதிர்கொள்கிறது.

Competitive Landscape

நிறுவனம் NSE-ன் SME Emerge Platform-ல் இயங்குகிறது, Logistics மற்றும் e-commerce விநியோகப் பிரிவுகளில் போட்டியை எதிர்கொள்கிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் Moat அதன் மதிப்புகள், அமைப்புகள் மற்றும் மிகவும் திறமையான தொழிலாளர்களின் வலுவான அடித்தளத்தில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. கடுமையான உள் நிதித் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் இடர் குறைப்பு நுட்பங்கள் மூலம் நிலைத்தன்மை பராமரிக்கப்படுகிறது.

Macro Economic Sensitivity

Logistics விரிவாக்கம் நாட்டின் பொருளாதார வளர்ச்சியுடன் நேரடியாகத் தொடர்புடையது என்பதால், நிறுவனம் பொருளாதார வளர்ச்சிப் போக்குகளுக்கு ஏற்ப மாற்றங்களைச் சந்திக்கிறது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Companies Act 2013 மற்றும் SEBI (LODR) Regulations 2015 ஆகியவற்றிற்கு இணங்குதல். CSR மற்றும் செலவுப் பதிவேடு பராமரிப்பு ஆகியவை தற்போது பொருந்தாது.

Environmental Compliance

Logistics செயல்பாடுகள் எரிசக்தி நுகர்வு மற்றும் மாசுபாட்டிற்கு பங்களிப்பதாகக் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது, ஆனால் நிறுவனம் இன்னும் எரிசக்தி சேமிப்பு உபகரணங்களில் முதலீடு செய்யவில்லை.

Taxation Policy Impact

SME-களுக்கான சாதகமான வரிச் சூழலால் நிறுவனம் பயனடைகிறது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

போக்குவரத்துச் செலவுகளின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் Heavy Goods Vehicle ஓட்டுநர்களின் இருப்பு ஆகியவை முதன்மை நிச்சயமற்ற தன்மைகளாகும், இது சமீபத்திய நிகர லாபச் சரிவில் காணப்பட்டபடி Margins-ஐ 41.74% வரை பாதிக்கலாம்.

Geographic Concentration Risk

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; நிறுவனத்தின் தலைமையகம் Mumbai-ல் உள்ளது.

Third Party Dependencies

Heavy Goods Vehicle ஓட்டுநர்கள் மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு போக்குவரத்து வழங்குநர்களின் இருப்பைச் சார்ந்து அதிகப்படியான சார்புநிலை உள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்களை ஒரு வாய்ப்பாக நிறுவனம் கருதுகிறது, ஆனால் தற்போது தொழில்நுட்பத்தை உள்வாங்குவதில் NIL முதலீட்டையே கொண்டுள்ளது.