💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

FY 2024-25-க்கான மொத்த Revenue INR 202.86 Cr ஆகும், இது YoY அடிப்படையில் 8.87% வளர்ச்சியைப் பிரதிபலிக்கிறது. செப்டம்பர் 30, 2025 (H1 FY26) உடன் முடிவடைந்த அரை ஆண்டிற்கு, 'Sale of Products' பிரிவு INR 67.98 Cr பங்களித்தது, அதே நேரத்தில் 'Sale of Services' INR 20.81 Cr பங்களித்தது.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. நிறுவனம் முதன்மையாக Hubli-ல் உள்ள அதன் பதிவு செய்யப்பட்ட அலுவலகம் மற்றும் Karnataka-வின் Bengaluru-வில் உள்ள கார்ப்பரேட் அலுவலகத்திலிருந்து செயல்படுகிறது.

Profitability Margins

Net Profit Ratio FY 2023-24-ல் 3%-லிருந்து FY 2024-25-ல் 5%-ஆக கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளது, இது 66.67% உயர்வாகும். Return on Equity (ROE) அதே காலகட்டத்தில் 1%-லிருந்து 3%-ஆக (200% உயர்வு) கணிசமான வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளது.

EBITDA Margin

ஒற்றை சதவீதமாக வெளிப்படையாகத் தெரிவிக்கப்படவில்லை, ஆனால் நிறுவனம் FY 2024-25-க்கான Net Profit Ratio 5% என்று தெரிவித்துள்ளது. ROE-ல் ஏற்பட்டுள்ள 200% அதிகரிப்பு மூலம் அதன் முக்கிய லாபத்தன்மை மேல்நோக்கிச் செல்வது உறுதியாகிறது.

Credit Rating & Borrowing

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. இருப்பினும், நிறுவனம் H1 FY26-க்கு INR 4.49 Cr மற்றும் FY 2024-25-க்கு INR 10.39 Cr வட்டிச் செலவுகளைத் தெரிவித்துள்ளது, மேலும் Debt-Equity Ratio 0.11 என்ற குறைந்த அளவில் உள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

நிறுவனம் 'unprocessed materials' மற்றும் 'production consumables' ஆகியவற்றை முக்கிய உள்ளீடுகளாகக் குறிப்பிடுகிறது. H1 FY26-ல் production consumables செலவு INR 1.45 Cr ஆகும்.

Raw Material Costs

Raw material செலவுகள் அதிக ஏற்ற இறக்கத்திற்கு உட்பட்டவை. இவை ceramic tiles தயாரிப்பு செலவை நேரடியாகப் பாதிப்பதால் நிறுவனம் இவற்றை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்கிறது.

Energy & Utility Costs

Power மற்றும் fuel செலவுகள் ஒரு முக்கிய செயல்பாட்டு காரணியாகும், இது H1 FY26-ல் INR 28.05 Cr (Revenue-ல் சுமார் 30.6%) ஆக இருந்தது, இது FY 2024-25-ல் INR 49.17 Cr (Revenue-ல் சுமார் 24.2%) உடன் ஒப்பிடும்போது, எரிசக்தி செலவு தீவிரத்தில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பைக் காட்டுகிறது.

Supply Chain Risks

கணிக்க முடியாத சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் unprocessed materials மற்றும் fuel விலையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களால் நிறுவனம் அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறது.

Manufacturing Efficiency

திறன் பயன்பாடு குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் Inventory Turnover Ratio FY24-ல் 1.59-லிருந்து FY25-ல் 1.81-ஆக 13.84% மேம்பட்டுள்ளது, இது சிறந்த செயல்பாட்டுத் திறனைக் காட்டுகிறது.

Capacity Expansion

தற்போதைய மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட திறன் அளவீடுகள் வழங்கப்பட்ட ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

Ceramic tiles, vitrified tiles மற்றும் தொடர்புடைய flooring சேவைகள்.

Brand Portfolio

Naveen Tile

Strategic Alliances

ஒருங்கிணைந்த நிதி அறிக்கைகளில் RNS Power Limited ஒரு இணை நிறுவனமாகச் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

Ceramic tile துறை தற்போது கணிக்க முடியாத சந்தை நிலவரங்களையும் உள்ளீட்டுச் செலவுகளில் ஏற்ற இறக்கங்களையும் எதிர்கொள்கிறது. எதிர்கால வளர்ச்சி நிலையான எரிபொருள் இருப்பு மற்றும் நியாயமான மின்சாரச் செலவுகளைப் பொறுத்தே அமையும்.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் moat அதன் நிறுவப்பட்ட 'Naveen Tile' பிராண்ட் மற்றும் ISO 9001-2008 தரச் சான்றிதழின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. மிகக் குறைந்த Debt-Equity Ratio (0.11) மூலம் நிலைத்தன்மை ஆதரிக்கப்படுகிறது, இது தொழில்துறை சரிவுகளுக்கு எதிராக நிதி ரீதியான பின்னடைவை வழங்குகிறது.

Macro Economic Sensitivity

எரிசக்தி விலைகள் (Power/Fuel) மற்றும் raw material செலவுகளில் ஏற்படும் பணவீக்கத்திற்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது, இவை ceramic துறையின் வளர்ச்சிக்கு முக்கியமானவை.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

செயல்பாடுகள் Indian Accounting Standards (IND AS) மற்றும் ISO 9001-2008 சான்றிதழ் தரங்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. நிதி அறிக்கையிடலுக்கு நிறுவனம் SEBI (LODR) விதிமுறைகளுக்கும் இணங்க வேண்டும்.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் FY 2024-25-ல் வரிவிதிப்புக்காக INR 1.94 Cr ஒதுக்கியுள்ளது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

Power மற்றும் fuel செலவுகளில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கம் (லாப வரம்புகளில் 5-10% வரை பாதிப்பு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது) மற்றும் கணிக்க முடியாத சந்தை நிலைத்தன்மை.

Geographic Concentration Risk

செயல்பாடுகள் Hubli மற்றும் Bengaluru அலுவலகங்களுடன் Karnataka-வில் குவிந்துள்ளன.

Third Party Dependencies

ஒருங்கிணைந்த செயல்பாட்டிற்கு RNS Power Limited-ஐ ஒரு இணை நிறுவனமாகச் சார்ந்துள்ளது.