💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

மொத்த வருமானம் FY24-இல் INR 9,617 Cr-லிருந்து FY25-இல் INR 10,283 Cr-ஆக 6.9% வளர்ச்சியடைந்துள்ளது. Q1FY26-க்கான மொத்த வருமானம் INR 2,620 Cr-ஆக இருந்தது. பெரிய Corporate கடன்களை விட அதிக லாபம் ஈட்டுவதற்காக வங்கி தனது கவனத்தை RAM (Retail, Agriculture, and MSME) பிரிவை நோக்கி மாற்றுகிறது.

Geographic Revenue Split

வங்கியின் செயல்பாடுகள் தென்னிந்தியாவில் அதிக அளவில் குவிந்துள்ளன. March 31, 2025 நிலவரப்படி, Karnataka மாநிலத்தில் மட்டும் 64% கிளைகள், சுமார் 45% மொத்த Credit exposure மற்றும் 70% மொத்த Deposits உள்ளன. முதல் மூன்று மாநிலங்கள் மொத்த Credit exposure-இல் 70% மற்றும் Deposits-இல் 82% பங்களிக்கின்றன.

Profitability Margins

அதிக Margin கொண்ட RAM கடன்களை நோக்கி மாறுவதால், FY26-இல் Net Interest Margin (NIM) 15-20 bps வரை விரிவடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. FY25-க்கான PAT INR 1,272 Cr மற்றும் Q1FY26-க்கான PAT INR 292 Cr ஆக இருந்தது. Yield அழுத்தங்கள் இருந்தபோதிலும், குறைந்த Credit costs காரணமாக Return on Assets (RoA) சீராக உள்ளது.

EBITDA Margin

வங்கித் துறைக்கு இது பொருந்தாது; இருப்பினும், வங்கி ஆரோக்கியமான RoA-வை பராமரித்தது. குறைந்த லாபம் தரும் Corporate மற்றும் NBFC கடன்களைக் குறைப்பதன் மூலம் Operating profit மேம்படுத்தப்படுகிறது, இது முன்னர் NIM-ஐ Private sector bank சராசரியை விடக் குறைவாக வைத்திருந்தது.

Capital Expenditure

நடுத்தர கால வளர்ச்சியை ஆதரிப்பதற்காக FY24-இல் வங்கி INR 1,500 Cr Equity capital திரட்டியது. Capital adequacy (CRAR) June 2025-இல் 20.46%-லிருந்து September 30, 2025-இல் 20.84%-ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது விரிவாக்கத்திற்கு வலுவான அடித்தளத்தை வழங்குகிறது.

Credit Rating & Borrowing

ICRA நிறுவனம் நீண்ட கால Ratings-இல் 'Positive' பார்வையைத் தொடர்ந்து பராமரிக்கிறது. கடனுக்கான செலவுகள் (Borrowing costs) Deposits மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன; June 30, 2025 நிலவரப்படி Liquidity Coverage Ratio (LCR) 200.72% ஆக உள்ளது, இது 100% என்ற Regulatory requirement-ஐ விட மிக அதிகமாகும்.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

வங்கியின் முதன்மையான 'Raw materials' என்பது Deposits (June 30, 2025 நிலவரப்படி INR 103,242 Cr) மற்றும் Equity Capital (FY24-இல் திரட்டப்பட்ட INR 1,500 Cr) ஆகும்.

Raw Material Costs

Cost of funds ஒரு முக்கிய காரணியாகும்; வங்கி IBPC advances-க்கு பதிலாக அதிக லாபம் தரும் நேரடி கடன்களை வழங்குவதன் மூலமும், தனது வலுவான Deposit base-ஐப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும் நிதிச் செலவுகளை மேம்படுத்தி வருகிறது.

Supply Chain Risks

Cybersecurity அச்சுறுத்தல்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர் தரவு மீறல்கள் ஆகியவை Regulatory compliance மற்றும் நற்பெயரைப் பாதிக்கக்கூடிய அபாயங்களாகும்.

Manufacturing Efficiency

பொருந்தாது; இருப்பினும், டிஜிட்டல் மாற்ற முயற்சிகள் செயல்பாட்டுத் திறன் மற்றும் வாடிக்கையாளர் அனுபவத்தை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.

Capacity Expansion

June 30, 2025 நிலவரப்படி தற்போதைய நெட்வொர்க்கில் 953 கிளைகள் மற்றும் 1,494 ATMs/recyclers உள்ளன. KBL VIKAAS 3.0 மாற்றத்தின் கீழ் டிஜிட்டல் சேனல்களில் விரிவாக்கம் கவனம் செலுத்துகிறது.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

Housing loans, personal loans, auto loans, gold loans, MSME loans, agricultural finance மற்றும் corporate mid-market credit.

Brand Portfolio

Karnataka Bank (KBL), KBL VIKAAS 3.0 (மாற்றத்திற்கான திட்டம்).

Market Share & Ranking

June 30, 2025 நிலவரப்படி INR 1.77 lakh Cr மொத்த வணிகத்தைக் கொண்ட ஒரு நடுத்தர அளவிலான Private sector bank-ஆக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளது.

Market Expansion

Mid-market corporates-இல் கவனம் செலுத்துவதுடன், இந்தியா முழுவதும் சில்லறை விற்பனைத் தடத்தை விரிவுபடுத்தும் அதே வேளையில், அதிக மதிப்பீடு கொண்ட கடன் வாய்ப்புகளில் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முறையில் பங்கேற்கிறது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

இந்திய வங்கி அமைப்பு சாதனை அளவிலான CRAR (March 2025-இல் 17.3%) மற்றும் மேம்பட்ட சொத்து தரம் காரணமாக வலுவான லாபத்தைக் கண்டு வருகிறது. KTKBANK பெரிய Corporate கடன்களிலிருந்து RAM பிரிவுகளுக்கு மாறுவதன் மூலம் தன்னை நிலைநிறுத்துகிறது.

Competitive Landscape

மற்ற Private sector banks (PVBs) மற்றும் Public sector banks (PSBs) உடன் போட்டியிடுகிறது. வரலாற்று ரீதியாக, KTKBANK-இன் NIM, Corporate கடன்கள் காரணமாக PVB சராசரியை விடக் குறைவாக இருந்தது, அதை வங்கி இப்போது சரிசெய்து வருகிறது.

Competitive Moat

வங்கியின் பலம் அதன் 100 ஆண்டுகால பாரம்பரியம் ('Banking with Legacy') மற்றும் தென்னிந்தியாவில் நிறுவப்பட்ட வலுவான Deposit franchise ஆகும், இது நிலையான மற்றும் குறைந்த செலவிலான நிதி ஆதாரத்தை வழங்குகிறது.

Macro Economic Sensitivity

வட்டி விகித மாற்றங்கள் (Repo rate) மற்றும் இந்தியப் பொருளாதாரத்தின் பணப்புழக்க நிலைகளால் பாதிக்கப்படக்கூடியது. மார்ச் 2025-இல் வங்கித் துறையின் GNPA 2.3%-ஆகக் குறைந்தது, இது சொத்து தரத்திற்கான நேர்மறையான மேக்ரோ போக்கைக் காட்டுகிறது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

சொத்து வகைப்பாடு மற்றும் ஒதுக்கீட்டிற்கான RBI-இன் IRAC விதிமுறைகளால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. Expected Credit Loss (ECL) கட்டமைப்பிற்கு மாறுவது எதிர்கால மூலதனம் மற்றும் லாபத்தைப் பாதிக்கும் ஒரு முக்கிய காரணியாகும்.

Environmental Compliance

வங்கி வாரியத்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட ESG கொள்கை மற்றும் அதை மேற்பார்வையிட ESG Committee-ஐக் கொண்டுள்ளது, இது MSME மற்றும் விவசாயத்தில் நிலையான நிதி வழங்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

GNPA 3.46% (June 2025) மற்றும் Q1FY26-இல் 2.12%-ஆக உயர்ந்த Slippage ratio ஆகியவற்றால் சொத்து தரம் தொடர்ந்து கண்காணிக்கப்பட வேண்டிய ஒன்றாக உள்ளது. ECL ஒதுக்கீட்டிற்கு மாறுவது மூலதன இருப்பைப் பாதிக்கலாம்.

Geographic Concentration Risk

Karnataka (64% கிளைகள் மற்றும் 70% deposits) மற்றும் தென்னிந்தியாவில் (79% கிளைகள்) அதிக செறிவு உள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

டிஜிட்டல்-முதல் வங்கிகளுக்கு எதிராகப் போட்டியிடுவதை உறுதி செய்வதற்காக, வங்கி தனது KBL VIKAAS 3.0 டிஜிட்டல் மாற்றம் மூலம் தொழில்நுட்ப அபாயத்தைக் குறைத்து வருகிறது.