SUNCLAY - Sundaram Clayton
I. Financial Performance
Revenue Growth by Segment
Q2 FY26-роХрпНроХро╛рой роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ Revenue INR 494.75 Cr роЖроХрпБроорпН, роЗродрпБ Q2 FY25-ройрпН INR 562.60 Cr роЙроЯройрпН роТрокрпНрокро┐роЯрпБроорпНрокрпЛродрпБ 12.06% YoY роЪро░ро┐ро╡ро╛роХрпБроорпН. роЗроирпНрод роЪро░ро┐ро╡рпБроХрпНроХрпБ роорпБроХрпНроХро┐роп роХро╛ро░рогроорпН March 31, 2025 роорпБродро▓рпН роироЯрпИроорпБро▒рпИроХрпНроХрпБ ро╡роирпНрод роТро░рпБ ро╡рогро┐роХрокрпН рокро┐ро░ро┐ро╡ро┐ройрпН рооро╛ро▒рпНро▒рооро╛роХрпБроорпН (transfer of a business unit), роЗродройро╛ро▓рпН роорпБроирпНродрпИроп роХро╛ро▓роЩрпНроХро│рпБроЯройрпН роирпЗро░роЯро┐ропро╛роХ роТрокрпНрокро┐роЯ роорпБроЯро┐ропро╛родрпБ.
Geographic Revenue Split
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЕродройрпН роорпБро┤рпБроЪрпН роЪрпКроирпНродрооро╛рой родрпБрогрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройрооро╛рой Sundaram Holding USA Inc (SHUI) роорпВро▓роорпН US роЪроирпНродрпИропро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯродрпНродроХрпНроХ рокроЩрпНроХро│ро┐рокрпНрокрпИроХрпН роХрпКрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродрпБ родро▒рпНрокрпЛродрпБ рокроЯро┐рокрпНрокроЯро┐ропро╛роХ роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпНроЯрпБ (ramp-up) ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.
Profitability Margins
FY25-роХрпНроХро╛рой Standalone Net Profit INR 257.92 Cr роЖроХрпБроорпН, роЗродрпБ FY24-ройрпН INR 64.52 Cr-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ 299.75% роЕродро┐роХро░ро┐родрпНродрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродрпБ рокрпЖро░рпБроорпНрокро╛ро▓рпБроорпН exceptional gains-роЖро▓рпН роЗропроХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ. роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН, Q2 FY26-ро▓рпН INR 498.60 Cr роорпКродрпНрод ро╡ро░рпБрооро╛ройродрпНродро┐ро▓рпН INR 25.91 Cr standalone Profit Before Tax (PBT) роИроЯрпНроЯро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродройрпН ро╡ро┐ро│рпИро╡ро╛роХ PBT margin 5.20% роЖроХ роЙро│рпНро│родрпБ.
EBITDA Margin
Working capital рооро╛ро▒рпНро▒роЩрпНроХро│рпБроХрпНроХрпБ роорпБройрпНрокро╛рой FY25-роХрпНроХро╛рой Operating profit INR 258.58 Cr роЖроХрпБроорпН, роЗродрпБ FY24-ройрпН INR 179.61 Cr-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ 43.97% роЙропро░рпНроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ. Q2 FY26-роХрпНроХро╛рой EBITDA, роЕродро┐роХрокрпНрокроЯро┐ропро╛рой material costs (Revenue-ро╡ро┐ро▓рпН 50.6%) рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрогро┐ропро╛ро│ро░рпН роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│ро╛ро▓рпН (Revenue-ро╡ро┐ро▓рпН 20.8%) рокро╛родро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
Capital Expenditure
FY25-роХрпНроХро╛рой Capital expenditure (CAPEX) INR 334.87 Cr роЖроХрпБроорпН, роЗродрпБ FY24-ройрпН INR 208.99 Cr-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ 60.23% роЕродро┐роХро░ро┐родрпНродрпБро│рпНро│родрпБ. роЗроирпНродроЪрпН роЪрпЖро▓ро╡рпБ роиро╡рпАройрооропрооро╛роХрпНроХро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роирпАрогрпНроЯ роХро╛ро▓ ро╡ро│ро░рпНроЪрпНроЪро┐ропрпИ роЖродро░ро┐рокрпНрокродро▒рпНроХро╛роХ роТро░рпБ рокрпБродро┐роп роЖро▓рпИропрпИ роиро┐ро▒рпБро╡рпБро╡родрпИ роирпЛроХрпНроХрооро╛роХроХрпН роХрпКрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
Credit Rating & Borrowing
CRISIL роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роирпАрогрпНроЯ роХро╛ро▓ роородро┐рокрпНрокрпАроЯрпНроЯрпИ 'CRISIL AA-' роОрой роЙро▒рпБродро┐рокрпНрокроЯрпБродрпНродро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ, роЖройро╛ро▓рпН роЕродройрпН outlook-роР 'Stable'-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ 'Negative' роЖроХ рооро╛ро▒рпНро▒ро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ. роХрпБро▒рпБроХро┐роп роХро╛ро▓ ро╡роЪродро┐роХро│рпБроХрпНроХрпБ 'CRISIL A1+' роородро┐рокрпНрокрпАроЯрпБ ро╡ро┤роЩрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ. US родрпБрогрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ро▓рпН роОродро┐ро░рпНрокро╛ро░рпНроХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯродрпИ ро╡ро┐роЯ роЕродро┐роХ роиро╖рпНроЯроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЕродро┐роХ роХроЯройрпН роЕро│ро╡рпБроХро│рпН роХро╛ро░рогрооро╛роХ роЗроирпНрод negative outlook ро╡ро┤роЩрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
II. Operational Drivers
Raw Materials
рокропройрпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпНроЯ роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБроЯрпНроХро│ро┐ройрпН роЪрпЖро▓ро╡рпБ (Cost of materials consumed) рооро┐роХрокрпНрокрпЖро░ро┐роп роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБроЪрпН роЪрпЖро▓ро╡ро╛роХрпБроорпН, роЗродрпБ Q2 FY26-ро▓рпН роорпКродрпНродроорпН INR 250.78 Cr роЖроХрпБроорпН, роЗродрпБ роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ Revenue-ро╡ро┐ро▓рпН 50.69% роЖроХрпБроорпН.
Raw Material Costs
FY25-роХрпНроХро╛рой роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН роорпКродрпНродроорпН INR 1,078.71 Cr роЖроХрпБроорпН. Q2 FY26-ро▓рпН роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН INR 250.78 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродрпБ Q2 FY25-ройрпН INR 310.79 Cr-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ роХрпБро▒рпИроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродрпБ ро╡рогро┐роХрокрпН рокро┐ро░ро┐ро╡рпБ рооро╛ро▒рпНро▒родрпНродрпИродрпН родрпКроЯро░рпНроирпНродрпБ роХрпБро▒рпИроирпНрод роЙро▒рпНрокродрпНродро┐ роЕро│ро╡рпИрокрпН рокро┐ро░родро┐рокро▓ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Energy & Utility Costs
роТро░рпБ родройро┐ роЙро░рпБрокрпНрокроЯро┐ропро╛роХ ро╡рпЖро│ро┐рокрпНрокроЯрпИропро╛роХроХрпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ; роЗродрпБ 'Other expenses'-ро▓рпН роЪрпЗро░рпНроХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродрпБ Q2 FY26-ро▓рпН INR 140.37 Cr (Revenue-ро╡ро┐ро▓рпН 28.37%) роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ.
Supply Chain Risks
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЕродройрпН US роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпИ (SHUI) роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родрпБ родрпКроЯро░рпНрокро╛рой роЕрокро╛ропроЩрпНроХро│рпИ роОродро┐ро░рпНроХрпКро│рпНроХро┐ро▒родрпБ, роЕроЩрпНроХрпБ castings-роХрпНроХро╛рой рооро┐родрооро╛рой родрпЗро╡рпИ роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ роиро╖рпНроЯроЩрпНроХро│рпБроХрпНроХрпБ ро╡ро┤ро┐ро╡роХрпБродрпНродродрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН родро╛ропрпН роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ро▒рпНроХрпБ роХрпВроЯрпБродро▓рпН роХроЯройрпН родрпЗро╡рпИроХро│рпИ роПро▒рпНрокроЯрпБродрпНродро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ.
Manufacturing Efficiency
US роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│ро┐ройрпН рокроЯро┐рокрпНрокроЯро┐ропро╛рой роорпБройрпНройрпЗро▒рпНро▒родрпНродро╛ро▓рпН роЙро▒рпНрокродрпНродро┐родрпН родро┐ро▒ройрпН родро▒рпНрокрпЛродрпБ роЕро┤рпБродрпНродродрпНродро┐ро▓рпН роЙро│рпНро│родрпБ. роХроЯройрпН роЕро│ро╡рпБроХро│рпИ роиро┐ро▓рпИрокрпНрокроЯрпБродрпНрод роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН 13%-роХрпНроХрпБроорпН роЕродро┐роХрооро╛рой роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБ ро▓ро╛рокродрпНродрпИ (operating profitability) роЗро▓роХрпНроХро╛роХроХрпН роХрпКрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
Capacity Expansion
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родро▒рпНрокрпЛродрпБ роиро╡рпАройрооропрооро╛роХрпНроХро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрпБродро┐роп роЖро▓рпИропрпИ роиро┐ро▒рпБро╡рпБро╡родро▒рпНроХро╛роХ роХроЯройрпН роорпВро▓роорпН роиро┐родро┐ропро│ро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯ (debt-funded) capex-роР роЪрпЖропро▓рпНрокроЯрпБродрпНродро┐ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ. MTPA-ро╡ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ родро┐ро▒ройрпН (capacity) роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ, роЖройро╛ро▓рпН роЗроирпНрод роорпБродро▓рпАроЯрпБ US рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ роЪроирпНродрпИроХро│ро┐ро▓рпН castings-роХрпНроХро╛рой рооро┐родрооро╛рой родрпЗро╡рпИропрпИ роиро┐ро╡ро░рпНродрпНродро┐ роЪрпЖропрпНроп роЙродрпНродрпЗроЪро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
III. Strategic Growth
Products & Services
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН ро╡ро╛роХройродрпН родрпБро▒рпИроХрпНроХро╛рой aluminum die-castings-ро▓рпН роиро┐рокрпБрогродрпНродрпБро╡роорпН рокрпЖро▒рпНро▒рпБро│рпНро│родрпБ, роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро╛роХ US рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ роЪроирпНродрпИроХро│рпБроХрпНроХрпБ castings-роХро│рпИ ро╡ро┤роЩрпНроХрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Brand Portfolio
Sundaram-Clayton (роорпБройрпНройро░рпН Sundaram-Clayton DCD Limited).
Market Expansion
ро╡ро┐ро░ро┐ро╡ро╛роХрпНроХроорпН Sundaram Holding USA Inc роорпВро▓роорпН US роЪроирпНродрпИропро┐ро▓рпН роЕродро┐роХ роХро╡ройроорпН роЪрпЖро▓рпБродрпНродрпБроХро┐ро▒родрпБ, Q2 FY26-ройрпН рокрпЛродрпБ роЗроирпНрод родрпБрогрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ро▓рпН INR 109.61 Cr роЪроорпАрокродрпНродро┐роп роорпБродро▓рпАроЯрпБ роЪрпЖропрпНропрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
Strategic Alliances
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН рокро▓ родрпБрогрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│рпБроЯройрпН роЪрпЖропро▓рпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ, роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро╛роХ Sundaram Holding USA Inc. рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЪро┐ро▒ро┐роп ро▓ро╛рокродрпНродрпИрокрпН рокроЩрпНроХро│ро┐роХрпНроХрпБроорпН роХрпВроЯрпНроЯро╛ро│ро░рпНроХро│рпИроХрпН (associates) роХрпКрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ (Q2 FY26-ро▓рпН INR 0.60 Cr).
IV. External Factors
Industry Trends
родрпКро┤рпНродрпБро▒рпИропро╛ройродрпБ роЙро│рпНро│рпВро░рпН роЙро▒рпНрокродрпНродро┐ роорпИропроЩрпНроХро│рпБроЯройрпН (роО.роХро╛., SCL-ройрпН US роЖро▓рпИ) роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро╡ро┐роиро┐ропрпЛроХроЪрпН роЪроЩрпНроХро┐ро▓ро┐роХро│рпИ роирпЛроХрпНроХро┐ рооро╛ро▒рпНро▒родрпНродрпИроХрпН роХрогрпНроЯрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ. родро▒рпНрокрпЛродрпИроп рокрпЛроХрпНроХрпБроХро│рпН US casting родрпЗро╡рпИропро┐ро▓рпН родро▒рпНроХро╛ро▓ро┐роХ роороирпНродроиро┐ро▓рпИропрпИроХрпН роХро╛роЯрпНроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой, роЗродройро╛ро▓рпН роЙро▒рпНрокродрпНродро┐ропро╛ро│ро░рпНроХро│рпН роЕродро┐роХ рокрогрокрпНрокрпБро┤роХрпНроХродрпНродрпИрокрпН рокро░ро╛рооро░ро┐роХрпНроХ ро╡рпЗрогрпНроЯро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ.
Competitive Landscape
роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ die-casting роЙро▒рпНрокродрпНродро┐ропро╛ро│ро░рпНроХро│рпБроЯройрпН рокрпЛроЯрпНроЯро┐ропро┐роЯрпБроХро┐ро▒родрпБ. роЪроирпНродрпИ роЗропроХрпНроХро╡ро┐ропро▓рпН родро▒рпНрокрпЛродрпБ роорпБроХрпНроХро┐роп роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│ро┐роЯрпИропрпЗ роЕродро┐роХ роХроЯройрпН роорпВро▓роорпН роиро┐родро┐ропро│ро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡ро╛роХрпНроХродрпНродро╛ро▓рпН ро╡роХрпИрокрпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Competitive Moat
роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ройрпН moat (рокрпЛроЯрпНроЯро┐роЪрпН роЪро╛родроХроорпН) TVS роЪрпБро▒рпНро▒рпБроЪрпНроЪрпВро┤ро▓рпН роЕроорпИрокрпНрокро┐ро▓рпН роЕродройрпН роирпАрогрпНроЯроХро╛ро▓ роиро▒рпНрокрпЖропро░рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН die-casting-ро▓рпН роЕродройрпН роЪро┐ро▒рокрпНрокрпБ роиро┐рокрпБрогродрпНродрпБро╡роорпН роЖроХро┐ропро╡ро▒рпНро▒ро┐ройрпН роорпАродрпБ роХроЯрпНроЯроорпИроХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роЗродрпБ родро▒рпНрокрпЛродрпБ ро╡рпЖро│ро┐роиро╛роЯрпНроЯрпБ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡ро╛роХрпНроХродрпНродро┐ройрпН роЕродро┐роХ роорпВро▓родройродрпН родрпЗро╡рпИропро╛ро▓рпН роЪрпЛродро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Macro Economic Sensitivity
US ро╡ро╛роХрой рооро▒рпНро▒рпБроорпН родрпКро┤ро┐ро▓рпНродрпБро▒рпИ casting родрпЗро╡рпИ, роЕродрпНродрпБроЯройрпН роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ ро╡ро╛роХрой роЙро▒рпНрокродрпНродро┐ роЪрпБро┤ро▒рпНроЪро┐роХро│рпБроХрпНроХрпБ рооро┐роХро╡рпБроорпН роЙрогро░рпНродро┐ро▒ройрпН роХрпКрогрпНроЯродрпБ.
V. Regulatory & Governance
Industry Regulations
роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН die-casting-роХрпНроХро╛рой роиро┐ро▓рпИропро╛рой роЙро▒рпНрокродрпНродро┐ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЪрпБро▒рпНро▒рпБроЪрпНроЪрпВро┤ро▓рпН ро╡ро┐родро┐роорпБро▒рпИроХро│рпБроХрпНроХрпБ роЙроЯрпНрокроЯрпНроЯро╡рпИ. роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН Ind AS 133 рооро▒рпНро▒рпБроорпН SEBI Listing Obligations-роХро│рпБроХрпНроХрпБ роЗрогроЩрпНроХрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Taxation Policy Impact
FY25-роХрпНроХро╛рой рокропройрпБро│рпНро│ ро╡ро░ро┐ ро╡ро┐роХро┐родроорпН (effective tax rate) родрпЛро░ро╛ропрооро╛роХ 15.73% роЖроХрпБроорпН (INR 306.08 Cr PBT-ро▓рпН роорпКродрпНрод ро╡ро░ро┐роЪрпН роЪрпЖро▓ро╡рпБ INR 48.16 Cr).
VI. Risk Analysis
Key Uncertainties
роорпБродройрпНроорпИропро╛рой роиро┐роЪрпНроЪропрооро▒рпНро▒ родройрпНроорпИ US родрпБрогрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ройрпН (SHUI) роорпАроЯрпНроЪро┐роХрпНроХро╛рой роХро╛ро▓роХрпНроХрпЖроЯрпБ роЖроХрпБроорпН. роЕроЩрпНроХрпБ родрпКроЯро░рпБроорпН роиро╖рпНроЯроЩрпНроХро│рпН роорпЗро▓рпБроорпН роХроЯройрпН роородро┐рокрпНрокрпАроЯрпБ роХрпБро▒рпИрокрпНрокрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрогрокрпНрокрпБро┤роХрпНроХ роЕро┤рпБродрпНродродрпНродро┐ро▒рпНроХрпБ ро╡ро┤ро┐ро╡роХрпБроХрпНроХрпБроорпН.
Geographic Concentration Risk
SHUI роорпВро▓роорпН US роЪроирпНродрпИропро┐ро▓рпН роЕродро┐роХро░ро┐родрпНродрпБро╡ро░рпБроорпН роЪрпЖро▒ро┐ро╡рпБ, роЗродрпБ родро▒рпНрокрпЛродрпБ роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИроирпНрод роиро┐родро┐роЪрпН роЪрпБроорпИропро┐ройрпН роорпБродройрпНроорпИ роЖродро╛ро░рооро╛роХ роЙро│рпНро│родрпБ.
Technology Obsolescence Risk
роиро╡рпАройрооропрооро╛роХрпНроХро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрпБродро┐роп роЖро▓рпИ ро╡роЪродро┐роХро│рпБроХрпНроХро╛роХ INR 334.87 Cr роорпБродро▓рпАроЯрпБ роЪрпЖропрпНро╡родройрпН роорпВро▓роорпН роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрок роЕрокро╛ропроЩрпНроХро│рпИроХрпН роХрпБро▒рпИродрпНродрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ.