💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், நிறுவனம் புதிய தயாரிப்பு மேம்பாட்டிற்கு மாறி வருகிறது, இதற்காக INR 12.77 Cr (IPO proceeds-இல் 24.64%) முதலீடு செய்ய திட்டமிடப்பட்டுள்ளது.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் நிறுவனம் Bangalore-இல் ஒரு புதிய கிளை அலுவலகத்தைத் தொடங்கி தனது செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்தியுள்ளது, இதற்காக INR 1.71 Cr ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது.

Profitability Margins

இந்த அறிக்கை IPO proceeds பயன்பாட்டில் கவனம் செலுத்துவதால், ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Capital Expenditure

IPO proceeds-லிருந்து திட்டமிடப்பட்ட Capital Expenditure மொத்தம் INR 20.89 Cr ஆகும், இதில் புதிய தயாரிப்பு மேம்பாட்டிற்காக INR 12.77 Cr, Bangalore கிளையிற்காக INR 1.71 Cr மற்றும் IT hardware/software மேம்பாட்டிற்காக INR 6.41 Cr அடங்கும். September 30, 2025 நிலவரப்படி, IT மேம்பாட்டிற்காக INR 3.53 Cr (திட்டமிடப்பட்ட CapEx-இல் 16.9%) பயன்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

Credit Rating & Borrowing

நிறுவனம் Acuité Ratings & Research Limited-ஆல் கண்காணிக்கப்படுகிறது; நிறுவனம் தற்போது INR 51.82 Cr மதிப்பிலான equity proceeds-ஐப் பயன்படுத்துவதால், குறிப்பிட்ட கடன் செலவுகள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

IT Hardware மற்றும் Software licenses ஆகியவை முதன்மையான செயல்பாட்டு உள்ளீடுகளாகும், மேம்படுத்தல்களுக்காக INR 6.41 Cr (மொத்த issue size-இல் 12.37%) பிரத்யேகமாக ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது.

Raw Material Costs

சேவை வழங்கல் திறன்களை மேம்படுத்துவதற்காக, hardware மற்றும் software கொள்முதலுக்காக நிறுவனம் INR 3.53 Cr (IT upgrade பட்ஜெட்டில் 55.07%) முன்பணமாக வழங்கியுள்ளது.

Supply Chain Risks

திட்டமிடப்பட்ட INR 6.41 Cr உள்கட்டமைப்பு மேம்பாட்டிற்காக IT hardware மற்றும் software விற்பனையாளர்களைச் சார்ந்து இருப்பது; கொள்முதலில் ஏற்படும் தாமதங்கள் சேவை மேம்பாட்டு காலக்கெடுவைப் பாதிக்கலாம்.

Manufacturing Efficiency

நிறுவனம் IT Enabled Services (ITES) துறையில் செயல்படுவதால் இது பொருந்தாது.

Capacity Expansion

IT மையத்தில் தனது செயல்பாட்டுத் திறனை விரிவுபடுத்துவதற்காக, Bangalore-இல் co-working space-ஐ குத்தகைக்கு எடுத்து (பட்ஜெட் INR 1.71 Cr) நிறுவனம் ஒரு புதிய கிளை அலுவலகத்தை நிறுவியுள்ளது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

0%

Products & Services

IT Enabled Services (ITES) மற்றும் Information Technology consulting சேவைகள்.

Brand Portfolio

Optivalue Tek Consulting Limited.

Market Expansion

Bangalore சந்தையில் ஒரு புதிய கிளை அலுவலகம் மூலம் விரிவாக்கம் செய்யப்பட்டுள்ளது, இது January 2026 முதல் தனது செயல்பாடுகளைத் தொடங்கியுள்ளது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

ITES துறை தற்போது digital transformation மற்றும் cloud தத்தெடுப்பால் இயக்கப்படுகிறது; இதற்காக நிறுவனம் IT உள்கட்டமைப்பில் INR 6.41 Cr மற்றும் புதிய தயாரிப்பு மேம்பாட்டில் INR 12.77 Cr முதலீடு செய்வதன் மூலம் தன்னைத் தயார்படுத்திக் கொள்கிறது.

Competitive Landscape

உள்நாட்டு மற்றும் உலகளாவிய நிறுவனங்களுக்கு எதிராகப் போட்டி நிறைந்த IT Enabled Services மற்றும் IT consulting துறையில் செயல்படுகிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் போட்டித் திறன் Bangalore தொழில்நுட்ப மைய விரிவாக்கம் மற்றும் தயாரிப்பு சார்ந்த வருவாயை நோக்கிய மாற்றத்தில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, இருப்பினும் இந்த moat-இன் நிலைத்தன்மை மீதமுள்ள 76.71% IPO நிதியை வெற்றிகரமாகப் பயன்படுத்துவதைப் பொறுத்தது.

Macro Economic Sensitivity

கார்ப்பரேட் IT spending சுழற்சிகள் மற்றும் digital transformation போக்குகளுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது; ITES துறையில் ஏற்படும் மந்தநிலை INR 17.52 Cr working capital நிதியின் பயன்பாட்டைக் குறைக்கும்.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

IT Act, தரவு பாதுகாப்பு விதிமுறைகள் மற்றும் Bangalore மற்றும் Mumbai-இல் உள்ள ITES கிளை செயல்பாடுகள் தொடர்பான தொழிலாளர் சட்டங்களுக்கு இணங்குதல்.

Environmental Compliance

IT consulting செயல்பாடுகளுக்கு இது பொருந்தாது.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் நிலையான corporate tax மற்றும் GST-க்கு உட்பட்டது; issue expenses தொடர்பான GST input credits-ஆக INR 0.63 Cr-ஐப் பெறும் என்று எதிர்பார்க்கிறது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

IPO proceeds-இன் குறிப்பிடத்தக்கக் குறைவான பயன்பாடு: September 30, 2025 நிலவரப்படி 76.71% (INR 39.75 Cr) பயன்படுத்தப்படாமல் உள்ளது, இது திட்டத் தாமதங்கள் மற்றும் எதிர்பார்த்ததை விடக் குறைவான ROE-க்கு வழிவகுக்கும்.

Geographic Concentration Risk

பிராந்திய ஒருமுகப்படுத்தலைக் குறைக்கவும், பரந்த அளவிலான திறமையான பணியாளர்களைப் பெறவும் தற்போது தனது முதன்மைத் தளத்திலிருந்து Bangalore-க்கு (INR 1.71 Cr பட்ஜெட்) விரிவுபடுத்துகிறது.

Third Party Dependencies

HDFC Bank-ஐ அதிகம் சார்ந்து இருப்பது, அங்கு தற்போது INR 39.68 Cr (மொத்த proceeds-இல் 76.57%) public offer மற்றும் fixed deposit கணக்குகளில் வைக்கப்பட்டுள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

IT துறையின் வேகமான மாற்றங்கள் காரணமாக அதிக அபாயம் உள்ளது; இதைச் சமாளிக்க நிறுவனம் INR 6.41 Cr மதிப்பிலான IT hardware மற்றும் software மேம்பாட்டுத் திட்டத்தை மேற்கொண்டுள்ளது.