💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

இந்த நிறுவனம் 'TEXTILE' என்ற ஒற்றை வணிகப் பிரிவில் இயங்குகிறது. இது H1 FY25-இல் INR 88.97 Cr Revenue ஈட்டியுள்ளது, இது H1 FY24-இன் INR 84.28 Cr உடன் ஒப்பிடும்போது 5.57% வளர்ச்சியாகும்.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், நிறுவனத்தின் தலைமையகம் Ahmedabad, Gujarat-இல் உள்ளது.

Profitability Margins

Net Profit Margin ஆனது H1 FY24-இல் இருந்த 5.7% (INR 4.83 Cr)-லிருந்து H1 FY25-இல் 1.1% (INR 0.98 Cr) ஆகக் கணிசமாகக் குறைந்துள்ளது. நிகர லாபத்தில் ஏற்பட்டுள்ள இந்த 79.8% சரிவுக்கு முக்கியமாக அதிகப்படியான மூலப்பொருள் செலவுகள் மற்றும் Finance charges காரணமாகும்.

EBITDA Margin

H1 FY25-க்கான EBITDA margin தோராயமாக 5.5% ஆக இருந்தது (INR 1.30 Cr PBT + INR 3.07 Cr Finance Costs + INR 0.53 Cr Depreciation = INR 4.90 Cr EBITDA, INR 88.97 Cr Revenue-இல்).

Capital Expenditure

செப்டம்பர் 30, 2024-உடன் முடிவடைந்த அரையாண்டில் நிலையான சொத்துக்களை வாங்குவதற்காக நிறுவனம் INR 2.07 Cr CAPEX மேற்கொண்டுள்ளது.

Credit Rating & Borrowing

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், நிறுவனம் H1 FY25-இல் INR 3.07 Cr Finance costs-ஐச் சந்தித்துள்ளது, இது மொத்த Revenue-இல் 3.45% ஆகும். இது குறிப்பிடத்தக்க கடன் சேவைத் தேவைகளைக் குறிக்கிறது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Textile raw materials (பெரும்பாலும் cotton, yarn, அல்லது fabric) H1 FY25-இல் INR 71.20 Cr செலவாகியுள்ளது, இது செயல்பாடுகள் மூலமான மொத்த Revenue-இல் 80.02% ஆகும்.

Raw Material Costs

மூலப்பொருட்களின் விலை H1 FY24-இல் INR 64.68 Cr-லிருந்து H1 FY25-இல் INR 71.20 Cr ஆக 10.08% உயர்ந்துள்ளது. இது Revenue வளர்ச்சியை விட அதிகமாக இருந்ததால் Margins-இல் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தியது.

Supply Chain Risks

மூலப்பொருள் செலவுகள் Revenue-இல் 80%-க்கும் அதிகமாக இருப்பதால், Textile மூலப்பொருட்களின் விலை மாற்றங்களால் நிறுவனம் அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

5-6%

Products & Services

Fabrics மற்றும் ஆடைகள் தொடர்பான பொருட்கள் உள்ளிட்ட Textile தயாரிப்புகள்.

Brand Portfolio

Kalahridhaan Trendz.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

அதிகரித்து வரும் உள்ளீட்டு செலவுகள் மற்றும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்த விலையிடல் காரணமாக Textile தொழில்துறை தற்போது Margin அழுத்தத்தை எதிர்கொள்கிறது. KTL ஒரு ஒற்றைப் பிரிவு நிறுவனமாக இருப்பதால், துறை சார்ந்த சரிவுகளால் எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடிய நிலையில் உள்ளது.

Competitive Landscape

மிகவும் சிதறிய மற்றும் போட்டி நிறைந்த இந்திய Textile மற்றும் ஆடை சந்தையில் இயங்குகிறது.

Competitive Moat

உள்ளீட்டு செலவுகள் உயர்ந்தபோது Margins (5.7%-லிருந்து 1.1% PAT margin) கடுமையாக சரிந்ததிலிருந்து, நிறுவனத்திடம் வலுவான செலவு அல்லது Brand moat இல்லை என்பது தெரிகிறது.

Macro Economic Sensitivity

இந்திய சந்தையில் Textile தொழில்துறை சுழற்சிகள் மற்றும் Cotton/Yarn விலை மாற்றங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

தரமான Textile உற்பத்தி விதிமுறைகள் மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கான SEBI (LODR) Regulations 2015-க்கு உட்பட்டது.

Taxation Policy Impact

H1 FY25-க்கான பயனுள்ள வரி விகிதம் தோராயமாக 25.1% (INR 1.30 Cr PBT-இல் INR 0.32 Cr வரி).

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

H1 FY25 முடிவுகளுக்குப் பிறகு தணிக்கையாளர் ராஜினாமா செய்தது மற்றும் நிகர லாபத்தில் 79.8% YoY சரிவு ஆகியவை முதன்மையான வணிக நிச்சயமற்ற தன்மைகளாகும்.

Geographic Concentration Risk

செயல்பாடுகள் Ahmedabad, Gujarat-இல் குவிந்துள்ளன.

Third Party Dependencies

மூலப்பொருள் வழங்குநர்கள் மீது அதிக சார்பு உள்ளது, மூலப்பொருள் செலவுகள் மொத்த செலவு அமைப்பில் 80% ஆகும்.