💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

FY 2024-25-ல் மொத்த வருமானம் YoY அடிப்படையில் 2.21% உயர்ந்து INR 2,625.57 Cr ஆக உள்ளது (முந்தைய ஆண்டு INR 2,568.68 Cr). Farm, commercial மற்றும் passenger tyres பிரிவுகளுக்கான குறிப்பிட்ட வளர்ச்சி சதவீதங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Geographic Revenue Split

உள்நாட்டு விற்பனை வருவாயில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது; FY 2024-25-ல் Exports பங்களிப்பு INR 33.45 Cr ஆகும், இது மொத்த வருவாயில் 1.30% ஆகும்.

Profitability Margins

Operating Profit Margin YoY அடிப்படையில் 4.6%-லிருந்து 2.4% ஆகக் குறைந்துள்ளது. Net Profit Margin 3.8%-லிருந்து 2.1% ஆகக் குறைந்தது. குறைந்த லாபம் காரணமாக Return on Net Worth 16.0%-லிருந்து 9.3% ஆக சரிந்தது.

EBITDA Margin

FY 2024-25-க்கான Operating Profit Margin 2.4% ஆக இருந்தது, இது முந்தைய ஆண்டின் 4.6%-ஐ விட கணிசமான சரிவாகும். இதற்கு முக்கிய காரணம் raw material விலையில் ஏற்பட்ட ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் எரிபொருள் பணவீக்கம் (fuel inflation) ஆகும்.

Credit Rating & Borrowing

புதிய Head Office-க்கான lease liabilities காரணமாக Debt Equity Ratio 0.01-லிருந்து 0.05 ஆக அதிகரித்துள்ளது. இந்த கடன் பொறுப்புகள் காரணமாக Interest Coverage Ratio 31.20-லிருந்து 16.96 ஆகக் குறைந்தது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Natural rubber மற்றும் crude oil derivatives ஆகியவை டயர் உற்பத்தி செலவில் பெரும் பகுதியை வகிக்கின்றன (துல்லியமான % ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை).

Raw Material Costs

Raw material விலை ஏற்ற இறக்கங்கள், குறிப்பாக natural rubber மற்றும் crude oil derivatives ஆகியவற்றின் விலை உயர்வு லாபத்திற்கு கடுமையான அபாயமாக குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது.

Energy & Utility Costs

தொடர்ச்சியான எரிபொருள் பணவீக்கம் (fuel inflation) உண்மையான முடிவுகளுக்கும் முன்னறிவிப்புகளுக்கும் இடையே மாற்றத்தை ஏற்படுத்தும் காரணியாக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளது, இருப்பினும் ஒரு யூனிட்டிற்கான குறிப்பிட்ட INR செலவு ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Supply Chain Risks

Geopolitical பதற்றங்களால் ஏற்படும் விநியோகத் தடைகள் மற்றும் விற்பனையாளர் சார்பு ஆகியவை இதில் அடங்கும்; இது குழந்தை உழைப்பு மற்றும் சுற்றுச்சூழல் நடைமுறைகளை உள்ளடக்கிய Supplier Code of Conduct மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

Capacity Expansion

நிறுவனம் Haryana-வின் Ballabgarh-ல் 1 manufacturing plant-ஐ இயக்குகிறது. குறிப்பிட்ட விரிவாக்கத் திட்டங்கள் அல்லது காலக்கெடு ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

Farm tyres, commercial truck tyres மற்றும் passenger car tyres உள்ளிட்ட Automotive tyres.

Brand Portfolio

Goodyear.

Market Expansion

நிறுவனம் இந்தியா முழுவதும் உள்ள உள்நாட்டு சந்தைகளிலும் மற்றும் 7-க்கும் மேற்பட்ட சர்வதேச நாடுகளிலும் சேவை வழங்குகிறது.

Strategic Alliances

இதன் முதன்மை நிறுவனம் The Goodyear Tire & Rubber Company ஆகும்; Goodyear Orient Company (Private) Limited 74% பங்குகளை வைத்துள்ளது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொழில்துறை sustainable mobility மற்றும் circular innovation-ஐ நோக்கி உருவாகி வருகிறது, மேலும் குறைந்த உமிழ்வு போக்குவரத்து மற்றும் டயர் ஆயுள் சுழற்சியை சிறப்பாக நிர்வகிப்பதற்கான எதிர்பார்ப்புகள் அதிகரித்து வருகின்றன.

Competitive Landscape

நிதித்துறையில் கடன் வாங்குபவர்களைப் பாதிக்கும் வட்டி விகித உயர்வு மற்றும் அனைத்து டயர் உற்பத்தியாளர்களையும் பாதிக்கும் மூலப்பொருள் விலை ஏற்ற இறக்கங்களால் நிறுவனம் சவால்களை எதிர்கொள்கிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் Moat வலுவான பிராண்ட் அங்கீகாரம் மற்றும் innovation சார்ந்த தொழில்நுட்ப தீர்வுகளில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. 2030 மற்றும் 2050-க்கான உலகளாவிய அறிவியல் அடிப்படையிலான இலக்குகளுடன் (SBTi) இணைந்திருப்பதன் மூலம் நிலைத்தன்மை பராமரிக்கப்படுகிறது.

Macro Economic Sensitivity

GDP வளர்ச்சி மற்றும் உள்கட்டமைப்பு செலவினங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது. Farm tyre பிரிவு காரணமாக விவசாய உற்பத்தியின் தாக்கம் இதில் அதிகமாக இருக்கும்.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

மாசுக்கட்டுப்பாட்டு விதிமுறைகள் மற்றும் நிலையான கொள்முதல் வழிகாட்டுதல்கள் உட்பட மாறிவரும் உற்பத்தி மற்றும் மூலப்பொருள் பயன்பாட்டு விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டு செயல்பாடுகள் அமைகின்றன.

Environmental Compliance

FY 2024-25-ல் CSR நடவடிக்கைகளுக்காக நிறுவனம் INR 2.94 Cr செலவிட்டுள்ளது, இது 2% சட்டப்பூர்வத் தேவையைப் பூர்த்தி செய்கிறது. SBTi மூலம் அங்கீகரிக்கப்பட்ட 2030 மற்றும் 2050-க்கான இலக்குகளை நிறுவனம் நிர்ணயித்துள்ளது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

Raw material விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் (Natural Rubber/Crude Oil) மற்றும் geopolitical இடையூறுகள் முக்கிய நிச்சயமற்ற தன்மைகளாக உள்ளன, இவை margins-ஐ 220 bps வரை (operating margin சரிவு) பாதிக்கின்றன.

Geographic Concentration Risk

விற்பனை இந்தியா முழுவதும் இருந்தாலும், உற்பத்தி Haryana-வின் Ballabgarh-ல் உள்ள ஒரு தொழிற்சாலையில் மட்டுமே குவிந்துள்ளது.

Third Party Dependencies

மதிப்புச் சங்கிலி கூட்டாளர்களின் (value chain partners) மீதான சார்பு Supplier Code of Conduct மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது; 100% கூட்டாளர்கள் தொடர்புடைய கொள்கைகளின் கீழ் கொண்டுவரப்பட்டுள்ளனர்.

Technology Obsolescence Risk

Linear business models காலாவதியாகும் அபாயம் உள்ளது; இதைத் தவிர்க்க நிறுவனம் circular innovation மற்றும் sustainable mobility-ஐ நோக்கி நகர்கிறது.