💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. இந்நிறுவனம் drop forged மற்றும் machined components தயாரிப்பாளராகவும் OEM supplier-ஆகவும் செயல்படுகிறது, ஆனால் September 30, 2025-உடன் முடிவடைந்த காலத்திற்கான குறிப்பிட்ட பிரிவு வாரியான Revenue வளர்ச்சி சதவீதங்கள் வழங்கப்படவில்லை.

Geographic Revenue Split

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. இந்நிறுவனம் ஒரு ஏற்றுமதியாளராக இருந்தாலும், உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச Revenue-க்கு இடையிலான குறிப்பிட்ட சதவீதப் பிரிப்பு விவரமாக வழங்கப்படவில்லை.

Profitability Margins

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. March 31, 2025-உடன் முடிவடைந்த ஆண்டிற்கான Net Profit after tax குறித்த 'true and fair view'-வை auditor's report உறுதிப்படுத்துகிறது, ஆனால் குறிப்பிட்ட margin சதவீதங்கள் (Gross, Operating, அல்லது Net) பட்டியலிடப்படவில்லை.

EBITDA Margin

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. வழங்கப்பட்ட நிதி அறிக்கைகளில் முக்கிய லாப வரம்புகள் மற்றும் EBITDA-வில் ஏற்பட்ட YoY மாற்றங்கள் சேர்க்கப்படவில்லை.

Capital Expenditure

இந்நிறுவனம் 28,80,000 equity shares-களை தலா INR 108 விலையில் (INR 98 premium உட்பட) Initial Public Offering (IPO) மூலம் INR 31.104 Cr திரட்டியுள்ளது. இந்த நிதியானது offer document-இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நோக்கங்களுக்காக, குறிப்பாக திறன் விரிவாக்கத்திற்கான capital expenditure அல்லது working capital தேவைகளுக்காக ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது.

Credit Rating & Borrowing

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. தற்போதுள்ள கடன்களுக்கான குறிப்பிட்ட credit ratings மற்றும் வட்டி விகித சதவீதங்கள் வழங்கப்படவில்லை.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Steel மற்றும் metal alloys ('Drop Forged & Machined Components' என்பதன் மூலம் அறியப்படுகிறது). ஒவ்வொரு மூலப்பொருளுக்கும் ஆகும் மொத்த செலவின் குறிப்பிட்ட சதவீதம் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Raw Material Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. ஒரு forging நிறுவனமாக, மூலப்பொருள் செலவுகள் பொதுவாக Revenue-வில் குறிப்பிடத்தக்க பங்கைக் கொண்டிருக்கும், ஆனால் துல்லியமான சதவீதங்கள் மற்றும் YoY மாற்றங்கள் இல்லை.

Energy & Utility Costs

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை. Forging செயல்பாடுகள் அதிக ஆற்றல் தேவைப்படுபவை, ஆனால் ஒரு யூனிட்டிற்கு INR-இல் குறிப்பிட்ட மின்சார செலவுகள் வழங்கப்படவில்லை.

Capacity Expansion

இந்நிறுவனம் தனது வணிக நோக்கங்களுக்காக IPO மூலம் திரட்டப்பட்ட INR 31.104 Cr நிதியைப் பயன்படுத்துகிறது. தற்போதைய நிறுவப்பட்ட திறன் (MT அல்லது அலகுகளில்) வழங்கப்பட்ட உரையில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

OEM-கள் மற்றும் சர்வதேச சந்தைகளுக்கு விற்கப்படும் Drop Forged Components மற்றும் Machined Components.

Brand Portfolio

Forge Auto International Limited.

Market Expansion

இந்நிறுவனம் தன்னை ஒரு ஏற்றுமதியாளராக அடையாளப்படுத்துகிறது, இது அதன் சர்வதேச இருப்பை விரிவுபடுத்தும் திட்டங்களைக் குறிக்கிறது, இருப்பினும் குறிப்பிட்ட இலக்கு பிராந்தியங்கள் மற்றும் காலக்கெடு விவரமாக வழங்கப்படவில்லை.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

Forging தொழில்துறை உலகளாவிய automotive OEM-களுக்குத் தேவையான IATF 16949:2016 தரநிலைகளைப் பூர்த்தி செய்ய high-precision machined components-களை நோக்கி நகர்கிறது. நிலையான மற்றும் திறமையான உற்பத்திப் போக்குகளுடன் ஒத்துப்போக இந்நிறுவனம் தன்னை ஒரு 'ZED (GOLD)' சான்றளிக்கப்பட்ட உற்பத்தியாளராக நிலைநிறுத்துகிறது.

Competitive Landscape

இந்நிறுவனம் சிதறடிக்கப்பட்ட forging மற்றும் machining தொழில்துறையில் உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச நிறுவனங்களுடன் போட்டியிடுகிறது.

Competitive Moat

இந்நிறுவனத்தின் moat அதன் தொழில்நுட்ப சான்றிதழ்கள் (IATF 16949:2016, ISO 45001:2018) மற்றும் OEM supplier என்ற அந்தஸ்தின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த சான்றிதழ்கள் நுழைவுத் தடைகளாக (entry barriers) செயல்படுகின்றன, ஏனெனில் automotive OEM-களுக்கு கடுமையான தரத் தணிக்கைகள் தேவைப்படுகின்றன, அவற்றை புதிய நிறுவனங்கள் கடப்பது கடினம்.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

இந்நிறுவனம் வாகனத் தர மேலாண்மைக்கான IATF 16949:2016 மற்றும் பாதுகாப்பு மற்றும் சுற்றுச்சூழலுக்கான பல்வேறு ISO தரநிலைகளுக்கு இணங்க வேண்டும். மேலும் இது Companies Act, 2013 மற்றும் SEBI LODR விதிமுறைகளுக்கும் உட்பட்டது.

Environmental Compliance

இந்நிறுவனம் ISO 14001:2015 சான்றிதழ் பெற்றுள்ளது, இது சுற்றுச்சூழல் மேலாண்மை அமைப்புகளுடன் இணங்குவதைக் குறிக்கிறது, இருப்பினும் INR-இல் குறிப்பிட்ட ESG செலவுகள் பட்டியலிடப்படவில்லை.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

October 23, 2025 அன்று Director Bhupinder Preet Kaur விலகியது, நிர்வாக மாற்றத்தில் சாத்தியமான அபாயத்தை (management transition risk) ஏற்படுத்துகிறது. Automotive OEM துறையைச் சார்ந்து இருப்பது, auto industry-யில் ஏற்படும் சுழற்சிமுறை மந்தநிலைகளால் (cyclical downturns) நிறுவனத்தைப் பாதிக்கக்கூடியதாக மாற்றுகிறது.

Technology Obsolescence Risk

Electric Vehicles (EVs) நோக்கிய மாற்றம், பாரம்பரிய எஞ்சின் தொடர்பான சில forged components-களுக்கான தேவையைப் பாதிக்கலாம், இது நிறுவனம் தனது தயாரிப்பு கலவையை (product mix) மாற்றியமைக்க வேண்டிய அவசியத்தை ஏற்படுத்துகிறது.