💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

September 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டில், BOPP Tape & Laminates INR 22.31 Cr, Soap Stiffener & Wrapper INR 10.89 Cr, Corrugated Sheets & Boxes INR 4.87 Cr, மற்றும் Trading INR 5.22 Cr வருவாயை ஈட்டியுள்ளன. FY 2024-25-க்கான மொத்த Revenue INR 91.41 Cr ஆகும்.

Geographic Revenue Split

September 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டில், உள்நாட்டு விற்பனை (Indigenous sales) INR 39.60 Cr (மொத்த Revenue-இல் 93.9%) மற்றும் Exports INR 0.79 Cr (மொத்த Revenue-இல் 1.9%) பங்களித்துள்ளன.

Profitability Margins

Net Profit Ratio, FY 2023-24-ல் இருந்த 6.45%-லிருந்து FY 2024-25-ல் 6.83%-ஆக உயர்ந்துள்ளது. Return on Equity Ratio, YoY அடிப்படையில் 17.84%-லிருந்து 18.96%-ஆக அதிகரித்துள்ளது.

EBITDA Margin

Return on Capital Employed (ROCE), FY 2023-24-ல் இருந்த 21.59%-லிருந்து FY 2024-25-ல் 22.63%-ஆக மேம்பட்டுள்ளது, இது அடிப்படை லாபத்தில் 1.04 percentage point அதிகரிப்பைப் பிரதிபலிக்கிறது.

Capital Expenditure

நிறுவனம் தனது துணை நிறுவன செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்துவதற்காக 2025-ல் Superior Biotec Private Limited-ன் 100% equity acquisition-க்கு ஒப்புதல் அளித்துள்ளது. வரலாற்று ரீதியான முழுமையான CapEx புள்ளிவிவரங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Credit Rating & Borrowing

FY 2024-25-ல் Debt-Equity Ratio 0.27 ஆக இருந்தது. September 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டிற்கான Interest expense INR 0.21 Cr ஆகும்.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

BOPP films, corrugated boxes-க்கான காகிதம், மற்றும் soap stiffeners மற்றும் wrappers-க்கான பிரத்யேக வேதிப்பொருட்கள். ஒவ்வொரு பொருளுக்குமான குறிப்பிட்ட செலவு சதவீதங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Raw Material Costs

FY 2024-25-ல் Inventory turnover ratio 16.30 ஆக இருந்தது, இது மூலப்பொருள் செயலாக்கம் மற்றும் விற்பனை சுழற்சியில் அதிக செயல்திறனைக் காட்டுகிறது.

Supply Chain Risks

இந்தியாவில் நிலவும் அரசியல் மற்றும் பொருளாதாரச் சூழலில் ஏற்படும் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்கள் மற்றும் exchange rate fluctuations ஆகியவை முதன்மையான செயல்பாட்டு அபாயங்களாகக் கண்டறியப்பட்டுள்ளன.

Manufacturing Efficiency

FY 2024-25-க்கான Inventory Turnover Ratio 16.30 மற்றும் Trade Receivable Turnover Ratio 6.32 ஆகியவை வலுவான செயல்பாட்டுத் திறனைக் குறிக்கின்றன.

Capacity Expansion

நிறுவனம் Superior Biotec Private Limited-ன் 100% acquisition மூலம் விரிவடைந்து வருகிறது, இது ஒரு wholly owned subsidiary-ஆக மாறும்.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

BOPP Tapes, Laminates, Corrugated Sheets, Corrugated Boxes, Soap Stiffeners, மற்றும் Soap Wrappers.

Brand Portfolio

D.K. Enterprises.

Market Expansion

துணை நிறுவன கையகப்படுத்துதல்கள் மூலம் மூலோபாய விரிவாக்கத்துடன், கவனம் இந்திய உள்நாட்டு சந்தையிலேயே (Revenue-இல் 93.9%) உள்ளது.

Strategic Alliances

Superior Biotec Private Limited-ஐ ஒரு wholly owned subsidiary-ஆக 100% acquisition செய்தல்.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

Soap stiffeners போன்ற பிரத்யேக FMCG packaging மற்றும் ஒருங்கிணைந்த corrugated solutions-களுக்கான அதிகரித்து வரும் தேவை, இந்தப் பிரிவின் வளர்ச்சியைத் தூண்டுகிறது.

Competitive Landscape

சிதறடிக்கப்பட்ட மற்றும் போட்டி நிறைந்த இந்திய packaging மற்றும் laminates துறையில் செயல்படுகிறது.

Competitive Moat

மூன்று வெவ்வேறு வணிகப் பிரிவுகளில் பல்வகைப்பட்ட தயாரிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் 22.63%-ன் வலுவான ROCE ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் Moat கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது.

Macro Economic Sensitivity

வருவாயில் 93.9% உள்நாட்டிலிருந்து வருவதால், இந்திய GDP வளர்ச்சி மற்றும் உள்நாட்டு வரிச் சட்டங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

செயல்பாடுகள் உற்பத்தி தொடர்பான மாசுக்கட்டுப்பாட்டு விதிமுறைகள் மற்றும் உணவு-தரம் அல்லது இரசாயன-தர பேக்கேஜிங் பொருட்களுக்கான தரநிலைகளுக்கு உட்பட்டவை.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் FY 2024-25-க்கான வருமான வரியாக INR 1.55 Cr செலுத்தியுள்ளது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

FY 2024-25-ல் managerial remuneration 42.81% அதிகரித்துள்ளது, இது வருவாய் வளர்ச்சி விகிதாசாரமாக அதிகரிக்கவில்லை என்றால் net margins-ஐ அழுத்தக்கூடும்.

Geographic Concentration Risk

வருவாயில் 93.9% இந்தியச் சந்தையிலிருந்து பெறப்படுவதால் அதிக புவியியல் செறிவு (geographic concentration) உள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் அல்லது இணக்க நடைமுறைகளில் ஏற்படும் சரிவு காரணமாக internal financial controls போதுமானதாக இல்லாமல் போகும் அபாயம் உள்ளது.