💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

Sugar manufacturing பிரிவின் Revenue, FY24-ல் இருந்த INR 152.08 Cr-லிருந்து FY25-ல் INR 67.63 Cr ஆக 55.53% YoY சரிந்துள்ளது.

Geographic Revenue Split

100% Revenue, Uttar Pradesh மாநிலத்திற்குள் நடைபெறும் செயல்பாடுகள் மற்றும் விற்பனை மூலம் ஈட்டப்படுகிறது.

Profitability Margins

நிகர லாபம் கணிசமாக மோசமடைந்துள்ளது; Total Comprehensive Income, FY24-ல் INR 5.42 Cr நஷ்டத்திலிருந்து FY25-ல் INR 12.36 Cr நஷ்டமாக அதிகரித்துள்ளது, இது நிகர நஷ்டத்தில் 128.18% உயர்வாகும்.

EBITDA Margin

முதன்மை லாபத்தன்மை எதிர்மறையாக உள்ளது; Profit Before Tax (PBT) margin, FY24-ல் -5.10% (INR -7.75 Cr) என்பதிலிருந்து FY25-ல் -18.32% (INR -12.39 Cr) ஆகக் குறைந்துள்ளது.

Capital Expenditure

Depreciation மற்றும் amortization செலவுகள் FY24-ல் INR 3.60 Cr ஆக இருந்த நிலையில், FY25-ல் INR 3.63 Cr ஆக இருந்தது. இது நிலையான சொத்து தளத்தைக் குறிக்கிறது மற்றும் புதிய பெரிய CAPEX திட்டங்கள் எதுவும் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Credit Rating & Borrowing

Finance costs, YoY அடிப்படையில் 47.32% குறைந்து INR 2.60 Cr-லிருந்து INR 1.37 Cr ஆக உள்ளது, இருப்பினும் நிறுவனம் INR 93.59 Cr மொத்த பொறுப்புகளுடன் (total liabilities) நஷ்டத்தில் தொடர்கிறது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Sugarcane முக்கிய மூலப்பொருளாகும், இதன் நுகர்வு செலவு INR 41.42 Cr ஆகும், இது FY25-ன் மொத்த Revenue-ல் 61.25% ஆகும்.

Raw Material Costs

மூலப்பொருள் செலவுகள் INR 114.50 Cr-லிருந்து INR 41.42 Cr ஆக 63.82% YoY குறைந்துள்ளது, இது உற்பத்தி மற்றும் Revenue-ல் ஏற்பட்ட பெரும் சரிவை பிரதிபலிக்கிறது.

Energy & Utility Costs

தனியான ஒரு இனமாக ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் பொதுவான செயல்பாட்டுச் செலவுகளில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது.

Supply Chain Risks

Uttar Pradesh-ல் உள்ள பிராந்திய Sugarcane இருப்பு மற்றும் பருவகால அறுவடை சுழற்சிகளை அதிகம் சார்ந்துள்ளது.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

Sugar.

Brand Portfolio

Oswal Overseas.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

Sugar தொழில் சுழற்சி முறை மற்றும் அதிக ஒழுங்குமுறைக்கு உட்பட்டது; நிறுவனத்தின் Revenue, INR 67.63 Cr ஆக 55.53% சரிந்தது கடுமையான தொழில்துறை சவால்கள் அல்லது செயல்பாட்டு முடக்கத்தை பிரதிபலிக்கிறது.

Competitive Landscape

Uttar Pradesh sugar மண்டலத்தில் உள்ள பிற பிராந்திய சர்க்கரை ஆலைகளுடன் போட்டியிடுகிறது.

Competitive Moat

Uttar Pradesh-ல் Sugarcane விநியோகத்திற்கு அருகாமையில் இருப்பது தளவாட செலவு நன்மையை வழங்குகிறது, ஆனால் அதிகரித்து வரும் நஷ்டத்தை ஈடுகட்ட இந்த சாதகமான அம்சம் தற்போது போதுமானதாக இல்லை.

Macro Economic Sensitivity

Uttar Pradesh-ன் விவசாய உற்பத்தி மற்றும் உள்நாட்டு sugar விலை சுழற்சிகளுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Essential Commodities Act மற்றும் Uttar Pradesh-ன் மாநில குறிப்பிட்ட Sugarcane விலை நிர்ணயத்திற்கு (SAP) உட்பட்டது.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் மற்ற விரிவான வருமான இனங்களில் INR 0.077 Cr மதிப்பிலான deferred tax credit-ஐப் பதிவு செய்துள்ளது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

நிறுவனத்தின் 55.53% Revenue சரிவு மற்றும் INR 12.36 Cr ஆக அதிகரித்துள்ள நிகர நஷ்டத்தை மாற்றியமைக்கும் திறனே முதன்மையான நிச்சயமற்ற தன்மையாகும்.

Geographic Concentration Risk

100% Revenue மற்றும் செயல்பாடுகள் Uttar Pradesh-ல் குவிந்துள்ளதால், அதிக பிராந்திய அபாயம் உள்ளது.

Third Party Dependencies

INR 41.42 Cr செலவாகும் மூலப்பொருட்களுக்கு உள்ளூர் Sugarcane விவசாயிகளை அதிகம் சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

Companies (Accounts) Rules, 2014-ன் Rule 3(1)-ன் படி தேவைப்படும் audit trail அம்சங்களைச் சேர்க்க நிறுவனம் தற்போது தனது கணக்கியல் மென்பொருளை மேம்படுத்தி வருகிறது.