💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

FY 2025-ல் மொத்த Revenue INR 424.73 Cr-ஐ எட்டியுள்ளது. Fibre, Filament மற்றும் B2B chips பிரிவுகளில் மேற்கொள்ளப்படும் capacity expansion காரணமாக, FY 2027-க்குள் இது INR 1,700 Cr ஆக உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது 300% மொத்த வளர்ச்சித் திறனைக் குறிக்கிறது.

Profitability Margins

INR 424.73 Cr விற்பனையில் தற்போதைய EBITDA margin 10.46% ஆக உள்ளது. அதிக லாபம் தரும் (high-margin) தயாரிப்புகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலமும், முழுமையான capacity utilization மூலமும் 16-17% EBITDA margins-ஐ எட்ட நிறுவனம் இலக்கு வைத்துள்ளது.

EBITDA Margin

தற்போது 10.46% ஆக உள்ளது. Capacity utilization 45%-லிருந்து 100% ஆக அதிகரிக்கும் போது, FY 2027-க்குள் 16-17% ஐ அடைய இலக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.

Capital Expenditure

INR 1,700 Cr Revenue இலக்கை அடைய Fibre, Filament, B2B Chips மற்றும் Acoustic Panels ஆகியவற்றிற்கான விரிவாக்கப் பணிகள் திட்டமிடப்பட்டுள்ளன. எதிர்கால CAPEX-க்கான குறிப்பிட்ட INR Cr மதிப்புகள் தெளிவாகக் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Credit Rating & Borrowing

நிறுவனம் வங்கிகளிடமிருந்து எந்தவொரு working capital வசதிகளையும் பெறவில்லை மற்றும் INR 5 Cr-க்கு மேல் அனுமதிக்கப்பட்ட கடன் வரம்புகள் (sanctioned limits) எதுவும் இல்லை.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

பயன்படுத்தப்பட்ட PET bottles மற்றும் கழிவுகள். நிறுவனம் இவற்றிலிருந்து rPET yarn மற்றும் Bottle-to-Bottle (B2B) chips-களை உற்பத்தி செய்கிறது.

Raw Material Costs

Revenue-ல் இது எத்தனை சதவீதம் என்பது தெளிவாகக் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் March 31, 2025 நிலவரப்படி INR 4.26 Cr மதிப்பிலான மெதுவாக விற்பனையாகும் (slow-moving) இருப்புகளை நிறுவனம் கண்டறிந்துள்ளது.

Manufacturing Efficiency

தற்போதைய capacity utilization சுமார் 45% ஆகும். செயல்பாட்டுத் திறன் மற்றும் வளர்ச்சியை அதிகரிக்க FY 2027-க்குள் 100%-ஐ எட்ட இலக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.

Capacity Expansion

தற்போதைய பயன்பாடு சுமார் 45% ஆகும். FY 2027-க்குள் விரிவாக்கப்பட்ட திறனில் 100% பயன்பாட்டை எட்டி, INR 1,700 Cr topline-ஐ அடைய நிறுவனம் திட்டமிட்டுள்ளது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

100%

Products & Services

rPET yarn, upcycled fabrics, Anaura பிராண்ட் துணிகள், Non-Wovens, B2B Chips மற்றும் Acoustic Panels.

Brand Portfolio

Anaura

Market Expansion

July 2025-ல் நடைபெறும் TexIndia கண்காட்சியில் பங்கேற்பதன் மூலம் ஆடை உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் பிராண்டுகளை ஈர்க்கவும், தங்களின் நிலையான கண்டுபிடிப்புகளைக் காட்சிப்படுத்தவும் நிறுவனம் திட்டமிட்டுள்ளது.

Strategic Alliances

செயல்பாடுகளை ஒருங்கிணைக்கவும் வளர்ச்சியை அதிகரிக்கவும் Shiva Texfabs Limited உடனான amalgamation-க்கு (Board approved Dec 2024) திட்டமிடப்பட்டுள்ளது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

ESG விதிமுறைகள் மற்றும் மறுசுழற்சி செய்யப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கான நுகர்வோர் தேவை காரணமாக நிலையான ஜவுளித் துறை வளர்ந்து வருகிறது. Rudra நிறுவனம் rPET yarn மற்றும் upcycled fabrics மூலம் தன்னை நிலைநிறுத்தி வருகிறது.

Competitive Moat

PET மறுசுழற்சி முதல் உயர்தர துணிகள் மற்றும் தொழில்துறை பேனல்கள் வரையிலான ஒருங்கிணைந்த circular economy model, செலவு மற்றும் நிலைத்தன்மையில் ஒரு தனித்துவமான நன்மையை வழங்குகிறது. இதை மற்ற போட்டியாளர்கள் எளிதில் பின்பற்ற முடியாது.

Macro Economic Sensitivity

உலகளாவிய ESG விதிமுறைகள் மற்றும் நிலையான ஜவுளி நடைமுறைகளை நோக்கிய மாற்றம் ஆகியவற்றால் இதற்கான தேவை பாதிக்கப்படலாம்.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Shiva Texfabs Limited உடனான amalgamation திட்டம் தொடர்பாக SEBI (LODR) Regulations 2015 மற்றும் Regulation 37 ஆகியவற்றின் கீழ் இணக்கங்கள் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன. இது தற்போது BSE மற்றும் SEBI-யின் NOC-க்காகக் காத்திருக்கிறது.

Environmental Compliance

நிலைத்தன்மை இலக்குகளை அடைய ESG மற்றும் BRSR இணக்கங்களை (compliance) நிர்வகிக்க ஒரு வெளி நிறுவனத்தை நிறுவனம் நியமித்துள்ளது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

December 23, 2024 அன்று தாக்கல் செய்யப்பட்ட Shiva Texfabs Limited உடனான amalgamation-க்கு BSE மற்றும் SEBI-யிடமிருந்து கிடைக்க வேண்டிய NOC தான் முக்கிய நிச்சயமற்ற தன்மையாக உள்ளது.

Third Party Dependencies

ESG மற்றும் BRSR இணக்க இலக்குகளை அடைய வெளி நிறுவனங்களைச் சார்ந்து இருப்பது ஒரு சவாலாக இருக்கலாம்.