💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

நிறுவனம் ஒரே பிரிவில் (auto ancillary) இயங்குகிறது. FY25-ல் செயல்பாட்டு Revenue, FY24-ன் INR 41.91 Cr-லிருந்து 33.28% உயர்ந்து INR 55.85 Cr-ஆக உள்ளது. H1 FY26-ல் Revenue INR 38.68 Cr-ஐ எட்டியுள்ளது, இது H1 FY25 (INR 22.79 Cr) உடன் ஒப்பிடும்போது 69.7% வளர்ச்சியாகும்.

Geographic Revenue Split

உலகளாவிய EV சந்தையில் முன்னணி சப்ளையர் நிலை உட்பட பல்வேறு புவியியல் பகுதிகளில் வருவாய் தளம் பரவியுள்ளது; பிராந்திய வாரியான குறிப்பிட்ட சதவீதப் பகிர்வு ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Profitability Margins

Net Profit Margin, FY24-ன் 4.65% (INR 1.95 Cr)-லிருந்து FY25-ல் 5.01% (INR 2.80 Cr)-ஆக மேம்பட்டுள்ளது. H1 FY26-ல் Net Profit INR 4.19 Cr-ஆக உயர்ந்தது, இது H1 FY25-ல் ஏற்பட்ட INR 0.87 Cr இழப்பிலிருந்து ஒரு குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றமாகும்.

EBITDA Margin

FY24-ன் 10.50% (INR 4.40 Cr) உடன் ஒப்பிடும்போது, FY25-ல் EBITDA margin தோராயமாக 10.07% (INR 5.62 Cr) ஆக இருந்தது. நிர்வாகச் செலவுகள் 23.7% அதிகரித்த போதிலும், அடிப்படை லாபம் நிலையாக உள்ளது.

Capital Expenditure

FY25-க்கான வரலாற்று Capex INR 5.11 Cr ஆகும். H1 FY26-க்கான திட்டமிடப்பட்ட Capex INR 1.01 Cr ஆகும், இது முக்கியமாக உற்பத்தித் திறனை மேம்படுத்த multi-cavity moulds-களில் கவனம் செலுத்துகிறது.

Credit Rating & Borrowing

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், FY25-ல் நிதிச் செலவுகள் INR 0.53 Cr ஆக இருந்தது, இது YoY அடிப்படையில் INR 0.49 Cr-லிருந்து 8.7% அதிகமாகும்.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

குறிப்பிட்ட பெயர்கள் பட்டியலிடப்படவில்லை, ஆனால் பயன்படுத்தப்பட்ட மூலப்பொருட்களின் விலை மொத்த வருவாயில் 64.9% (FY25-ல் INR 36.24 Cr) ஆகும்.

Raw Material Costs

மூலப்பொருள் செலவுகள் FY25-ல் வருவாயில் 64.9% (INR 36.24 Cr) ஆக இருந்தது. கொள்முதல் உத்திகள், விநியோக இயக்கவியலை நிர்வகிக்க 3 தசாப்த கால OEM உறவுகளைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது.

Supply Chain Risks

வழங்கல் மற்றும் தேவை இயக்கவியலில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் தணிக்கை அறிக்கையில் குறிப்பிட்டுள்ளபடி உள் கட்டுப்பாடுகளை மேலாண்மை மீறுதல் போன்ற அபாயங்கள் இதில் அடங்கும்.

Manufacturing Efficiency

உற்பத்தித் திறனை மேம்படுத்தவும், வாகனக் கூறுகளுக்கான சுழற்சி நேரத்தைக் குறைக்கவும் multi-cavity moulds-களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் செயல்திறன் மேம்படுத்தப்படுகிறது.

Capacity Expansion

தற்போது 3 உற்பத்தி ஆலைகளை (Delhi அருகே Unit 1 & 2) இயக்குகிறது. உற்பத்தித் திறனை மேம்படுத்த multi-cavity moulds-களை செயல்படுத்துவதில் விரிவாக்கக் கவனம் உள்ளது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

69.70%

Products & Services

வாகன மற்றும் வீட்டு உபயோகப் பொருட்கள் தயாரிக்கும் OEMs-களுக்கான Couplers, Bulb Holders, Blade Fuse மற்றும் Wiper-Blades.

Brand Portfolio

Ultra Wiring Connectivity System Limited (UWCSL).

Market Expansion

உலகளாவிய EV சந்தையை இலக்காகக் கொண்டு, வாகன மற்றும் வீட்டு உபயோகப் பொருட்கள் பிரிவுகளில் இந்திய mobility OEMs-களுக்குள் இருப்பை விரிவுபடுத்துகிறது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொழில்துறை வேகமாக Electric Vehicles (EVs) நோக்கி நகர்கிறது. UWCSL இந்த சந்தையில் ஒரு முன்னணி சப்ளையராக தன்னை நிலைநிறுத்திக் கொள்கிறது, இந்த மாற்றத்தைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள H1 FY26-ல் வருவாயை 69.7% அதிகரித்துள்ளது.

Competitive Landscape

மற்ற உதிரிபாக உற்பத்தியாளர்களுக்கு எதிராக auto ancillary தொழில்நுட்பத் துறையில் இயங்குகிறது; குறிப்பிட்ட போட்டியாளர் பெயர்கள் பட்டியலிடப்படவில்லை.

Competitive Moat

3 தசாப்த கால அனுபவம், Tier 1 உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் OEMs-களுடன் நிறுவப்பட்ட உறவுகள் மற்றும் Couplers மற்றும் Fuses போன்ற இணைப்பு அமைப்புகளில் சிறப்பு கவனம் செலுத்துதல் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் இந்த Moat கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது.

Macro Economic Sensitivity

வாகனத் துறையில் வழங்கல் மற்றும் தேவை இயக்கவியலைப் பாதிக்கும் பொருளாதார நிலைமைகள் மற்றும் அரசாங்க விதிமுறைகள்/வரிச் சட்டங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு உணர்திறன் கொண்டது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Companies Act 2013-ன் பிரிவு 133 மற்றும் SEBI (LODR) Regulations 2015 ஆகியவற்றிற்கு இணங்குதல். வாகன பாதுகாப்பு மற்றும் உற்பத்தி தரநிலைகளுக்கு உட்பட்டது.

Taxation Policy Impact

FY25-ல் பயனுள்ள வரி விகிதம் தோராயமாக 28.3% ஆக இருந்தது (INR 3.91 Cr PBT-ல் INR 1.11 Cr வரி).

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

மூலப்பொருள் விலை ஏற்ற இறக்கம் (வருவாயில் 64.9%) மற்றும் இந்திய OEMs-களிடையே EV தத்தெடுப்பு வேகம் ஆகியவை 5-10% லாப வரம்பு தாக்கங்களைக் கொண்ட முக்கிய வணிக அபாயங்களாகும்.

Geographic Concentration Risk

வருவாய் பல்வேறு புவியியல் பகுதிகளில் பரவியுள்ளது, இருப்பினும் குறிப்பிட்ட பிராந்திய சதவீதங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Third Party Dependencies

Couplers மற்றும் Wiper-Blades-களுக்கான OEM மற்றும் Tier 1 உற்பத்தியாளர் ஒப்பந்தங்களைச் சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

EV-க்கு இணக்கமான கூறுகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலமும், multi-cavity mould தொழில்நுட்பத்திற்கு மேம்படுத்துவதன் மூலமும் இது குறைக்கப்படுகிறது.