PATELRMART - Patel Retail
I. Financial Performance
Revenue Growth by Segment
FY25-ро▓рпН, Retail рокро┐ро░ро┐ро╡рпБ тВ╣369 Cr (роорпКродрпНрод Revenue-ро▓рпН 45%) рокроЩрпНроХро│ро┐родрпНродродрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН Non-Retail рокро┐ро░ро┐ро╡рпБ тВ╣457 Cr (роорпКродрпНрод Revenue-ро▓рпН 55%) рокроЩрпНроХро│ро┐родрпНродродрпБ. Q2 FY26-ро▓рпН, роЗро░рогрпНроЯрпБ рокро┐ро░ро┐ро╡рпБроХро│ро┐ро▓рпБроорпН роПро▒рпНрокроЯрпНроЯ роиро┐ро▓рпИропро╛рой ро╡ро│ро░рпНроЪрпНроЪро┐ропро┐ройрпН роХро╛ро░рогрооро╛роХ роорпКродрпНрод ро╡ро░рпБрооро╛ройроорпН YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 14.97% роЙропро░рпНроирпНродрпБ тВ╣225.43 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ.
Geographic Revenue Split
FY25-ро▓рпН Domestic revenue тВ╣548.42 Cr роЖроХро╡рпБроорпН, Export revenue тВ╣272.27 Cr роЖроХро╡рпБроорпН роЗро░рпБроирпНродродрпБ. роорпБроХрпНроХро┐роп Export роЪроирпНродрпИроХро│ро┐ро▓рпН UK (29%), Sri Lanka (24%), Canada (19%), Saudi Arabia (16%), рооро▒рпНро▒рпБроорпН USA (7%) роЖроХро┐ропро╡рпИ роЕроЯроЩрпНроХрпБроорпН.
Profitability Margins
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН FY25-ро▓рпН тВ╣25 Cr PAT рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЪрпБрооро╛ро░рпН 3.02% Margin-роРрокрпН рокродро┐ро╡рпБ роЪрпЖропрпНродродрпБ. Q2 FY26-ро▓рпН, PAT YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 73.20% роЙропро░рпНроирпНродрпБ тВ╣10.14 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роорпЗро▓рпБроорпН роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпНроЯрпБродрпН родро┐ро▒ройрпН роЕродро┐роХро░ро┐родрпНродродро╛ро▓рпН PAT margin 151 basis points роЙропро░рпНроирпНродрпБ 4.50% роЖроХ роорпЗроорпНрокроЯрпНроЯродрпБ.
EBITDA Margin
FY25-роХрпНроХро╛рой EBITDA тВ╣62 Cr (~7.5% margin) роЖроХрпБроорпН. Q2 FY26-ро▓рпН, EBITDA YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 31.37% роЙропро░рпНроирпНродрпБ тВ╣19.55 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродройрпН ро╡ро┐ро│рпИро╡ро╛роХ EBITDA margin 8.67% роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродрпБ YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 108 basis points роорпБройрпНройрпЗро▒рпНро▒рооро╛роХрпБроорпН.
Capital Expenditure
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН August 2025-ро▓рпН IPO роорпВро▓роорпН тВ╣242.66 Cr родро┐ро░роЯрпНроЯро┐ропродрпБ, роЗродрпБ роорпБродройрпНроорпИропро╛роХ роХроЯройрпИроХрпН роХрпБро▒рпИрокрпНрокродро▒рпНроХрпБроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН FY27-роХрпНроХрпБро│рпН родройродрпБ роХро┐ро│рпИроХро│рпИ 47-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ 60+ роЖроХ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡рпБрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родро▒рпНроХро╛рой working capital родрпЗро╡рпИроХро│рпБроХрпНроХрпБроорпН рокропройрпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпНроЯродрпБ.
Credit Rating & Borrowing
роЪроорпАрокродрпНродро┐роп роЕро▒ро┐роХрпНроХрпИропро┐ройрпНрокроЯро┐, роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН 3.10x Interest Coverage ratio рооро▒рпНро▒рпБроорпН 1.34x Debt to Equity ratio-ро╡рпИ рокро░ро╛рооро░ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ. роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ credit ratings рооро▒рпНро▒рпБроорпН ро╡роЯрпНроЯро┐ ро╡ро┐роХро┐род роЪродро╡рпАродроЩрпНроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
II. Operational Drivers
Raw Materials
роорпБроХрпНроХро┐роп роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБроЯрпНроХро│ро┐ро▓рпН pulses, spices, flour, peanuts, sesame, рооро▒рпНро▒рпБроорпН mango pulp роЖроХро┐ропро╡рпИ роЕроЯроЩрпНроХрпБроорпН. роЗро╡рпИ processing рооро▒рпНро▒рпБроорпН private label ро╡рогро┐роХродрпНродро┐ройрпН роорпИропрооро╛роХ роЙро│рпНро│рой, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роТро╡рпНро╡рпКро░рпБ роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпБроХрпНроХро╛рой роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ роЪрпЖро▓ро╡рпБ ро╡ро┐ро╡ро░роЩрпНроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
Raw Material Costs
роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН backward integration рооро▒рпНро▒рпБроорпН ро╡ро┐ро╡роЪро╛ропро┐роХро│ро┐роЯрооро┐ро░рпБроирпНродрпБ роирпЗро░роЯро┐ропро╛роХроХрпН роХрпКро│рпНроорпБродро▓рпН роЪрпЖропрпНро╡родройрпН роорпВро▓роорпН роиро┐ро░рпНро╡роХро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой. рокрогро╡рпАроХрпНроХроорпН роЗро░рпБроирпНродрокрпЛродро┐ро▓рпБроорпН, MRP-роХро│рпИ роЪро░ро┐роЪрпЖропрпНро╡родройрпН роорпВро▓роорпН рокрпКро░рпБроЯрпНроХро│ро┐ройрпН ро╡ро┐ро▓рпИ роПро▒рпНро▒ роЗро▒роХрпНроХроЩрпНроХро│рпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЪрооро╛ро│ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ, роЗродройро╛ро▓рпН роХроЯрпИроХро│ро┐ройрпН ро▓ро╛рокроорпН роиро┐ро▓рпИропро╛роХ роЗро░рпБрокрпНрокродрпИ роЙро▒рпБродро┐ роЪрпЖропрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Energy & Utility Costs
ро╡ро┤роЩрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯ роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роЗродрпБ роХрпБро▒ро┐родрпНродрпБ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡ро╛роХроХрпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роТроЯрпНроЯрпБроорпКродрпНрод роЪрпЖро▓ро╡рпБродрпН родро┐ро▒ройрпИ роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНрод роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН processing units-роХро│ро┐ро▓рпН automation-роХрпНроХро╛роХ роорпБродро▓рпАроЯрпБ роЪрпЖропрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Supply Chain Risks
роТро░рпБ роорпБроХрпНроХро┐роп ро╡ро┐роиро┐ропрпЛроХро╕рпНродро░рпН роХрпКро│рпНроорпБродро▓ро┐ро▓рпН рокрпЖро░рпБроорпН рокроХрпБродро┐ропрпИ роХроЯрпНроЯрпБрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родро╛ро▓рпН, роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН vendor dependency роЕрокро╛ропродрпНродрпИ enfrentar роЪрпЖропрпНроХро┐ро▒родрпБ. роЗродрпБ роорпБро▒рпИропро╛рой роХрпКро│рпНроорпБродро▓рпН родрпБро▒рпИроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН родрпЖро│ро┐ро╡ро╛рой ро╡ро░рпНродрпНродроХ ро╡ро┐родро┐роорпБро▒рпИроХро│рпН роорпВро▓роорпН роХрпБро▒рпИроХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Manufacturing Efficiency
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН 12.63x Fixed Asset Turnover-роР роОроЯрпНроЯро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН automation роорпВро▓роорпН Ambernath рооро▒рпНро▒рпБроорпН Kutch ропрпВройро┐роЯрпНроХро│ро┐ро▓рпН роЙро▒рпНрокродрпНродро┐родрпН родро┐ро▒ройрпИ роЕродро┐роХро░ро┐рокрпНрокродро▒рпНроХрпБ роорпБройрпНройрпБро░ро┐роорпИ роЕро│ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Capacity Expansion
Ambernath рооро▒рпНро▒рпБроорпН Kutch-ро▓рпН роЙро│рпНро│ ропрпВройро┐роЯрпНроХро│ро┐ро▓рпН родро▒рпНрокрпЛродрпИроп роЙро▒рпНрокродрпНродро┐родрпН родро┐ро▒ройрпН роЖрогрпНроЯрпБроХрпНроХрпБ 1.43 lakh metric tons роЖроХ роЙро│рпНро│родрпБ. Retail роХро┐ро│рпИроХро│рпИ 47-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ (2.03 lakh sq. ft.) FY27-роХрпНроХрпБро│рпН 60-роХрпНроХрпБроорпН роорпЗро▒рпНрокроЯрпНроЯ роХроЯрпИроХро│ро╛роХ ро╡ро┐ро░ро┐ро╡рпБрокроЯрпБродрпНрод родро┐роЯрпНроЯрооро┐роЯрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
III. Strategic Growth
Expected Growth Rate
15-20%
Products & Services
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН рооро│ро┐роХрпИрокрпН рокрпКро░рпБроЯрпНроХро│рпН, staples, FMCG рокрпКро░рпБроЯрпНроХро│рпН, general merchandise, роЖроЯрпИроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокродрокрпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпНроЯ роЙрогро╡рпБроХро│ро╛рой pulses рооро▒рпНро▒рпБроорпН spices рокрпЛройрпНро▒ро╡ро▒рпНро▒рпИ ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИ роЪрпЖропрпНроХро┐ро▒родрпБ.
Brand Portfolio
Patel Fresh, Indian Chaska, Blue Nation, рооро▒рпНро▒рпБроорпН Patel Essentials.
Market Share & Ranking
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН MMRDA рокро┐ро░ро╛роирпНродро┐ропродрпНродро┐ро▓рпН роТро░рпБ роорпБройрпНройрогро┐ regional value retail chain роЖроХрпБроорпН, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ роЪроирпНродрпИ рокроЩрпНроХрпБ роЪродро╡рпАродроЩрпНроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
Market Expansion
Mumbai Metropolitan Region (Thane, Raigad, Palghar) рокроХрпБродро┐роХро│ро┐ро▓рпН родройродрпБ роЗро░рпБрокрпНрокрпИ роЖро┤рокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родро┐ро▓рпБроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН 35-роХрпНроХрпБроорпН роорпЗро▒рпНрокроЯрпНроЯ роиро╛роЯрпБроХро│ро┐ро▓рпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро░рпАродро┐ропрпИ роЕродро┐роХро░ро┐рокрпНрокродро┐ро▓рпБроорпН ро╡ро┐ро░ро┐ро╡ро╛роХрпНроХроорпН роХро╡ройроорпН роЪрпЖро▓рпБродрпНродрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Strategic Alliances
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН 3,000+ ро╡ро┐ро╡роЪро╛ропро┐роХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЪро┐ро▓рпНро▓ро▒рпИ ро╡ро┐роиро┐ропрпЛроХродрпНродро┐ро▒рпНроХро╛роХ рокро▓рпНро╡рпЗро▒рпБ third-party FMCG рокро┐ро░ро╛рогрпНроЯрпБроХро│рпБроЯройрпН роЗрогрпИроирпНродрпБ роЪрпЖропро▓рпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ. роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ JV-роХрпНроХро│рпН роОродрпБро╡рпБроорпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
IV. External Factors
Industry Trends
роЗродрпНродрпБро▒рпИ omnichannel retail рооро▒рпНро▒рпБроорпН quick commerce-роР роирпЛроХрпНроХро┐ роироХро░рпНроХро┐ро▒родрпБ. Patel Retail родройродрпБ роорпКрокрпИро▓рпН роЖрокрпН ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИропрпИ роЕродро┐роХро░ро┐рокрпНрокродройрпН роорпВро▓роорпБроорпН (роЪро┐ро▓рпНро▓ро▒рпИ ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИропро┐ро▓рпН 3.5%) рооро▒рпНро▒рпБроорпН quick-commerce рокрпЛроЯрпНроЯро┐ропрпИ роОродро┐ро░рпНроХрпКро│рпНро│ 'neighborhood' роХроЯрпИроХро│рпИ рокро░ро╛рооро░ро┐рокрпНрокродройрпН роорпВро▓роорпБроорпН родройрпНройрпИ роиро┐ро▓рпИроиро┐ро▒рпБродрпНродрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Competitive Landscape
роорпБроХрпНроХро┐роп рокрпЛроЯрпНроЯро┐роХро│ро┐ро▓рпН quick-commerce родро│роЩрпНроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокро┐ро▒ рокро┐ро░ро╛роирпНродро┐роп роЪро┐ро▓рпНро▓ро▒рпИ ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИ роЪроЩрпНроХро┐ро▓ро┐роХро│рпН роЕроЯроЩрпНроХрпБроорпН. Patel Retail роородро┐рокрпНрокрпБ ро╡ро┐ро▓рпИ роиро┐ро░рпНрогропроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН backward-integrated ро╡ро┐роиро┐ропрпЛроХроЪрпН роЪроЩрпНроХро┐ро▓ро┐роХро│рпН роорпВро▓роорпН рокрпЛроЯрпНроЯро┐ропро┐роЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Competitive Moat
роЪрпЖроЩрпНроХрпБродрпНродрпБ роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИрокрпНрокрпБ (manufacturing + retail), third-party рокрпКро░рпБроЯрпНроХро│рпИ ро╡ро┐роЯ роЕродро┐роХ ро▓ро╛рокроорпН родро░рпБроорпН ро╡ро▓рпБро╡ро╛рой private label рокрпЛро░рпНроЯрпНроГрокрпЛро▓ро┐ропрпЛ рооро▒рпНро▒рпБроорпН родрпКроЯроЩрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯродро┐ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ роТро░рпБ роХроЯрпИ роХрпВроЯ роорпВроЯрокрпНрокроЯро╛родродрпИ роЙро▒рпБродро┐ роЪрпЖропрпНропрпБроорпН cluster-based store model роЖроХро┐ропро╡ро▒рпНро▒ро┐ройрпН роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН роЗроирпНрод moat роХроЯрпНроЯроорпИроХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
Macro Economic Sensitivity
ро╡рогро┐роХроорпН роЙрогро╡рпБрокрпН рокрогро╡рпАроХрпНроХроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роКродро┐ропрокрпН рокрогро╡рпАроХрпНроХродрпНродро╛ро▓рпН рокро╛родро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯроХрпНроХрпВроЯро┐ропродрпБ. роородро┐рокрпНрокрпБ роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓ро╛рой ро╡ро┐ро▓рпИ роиро┐ро░рпНрогропроорпН роорпВро▓роорпН роХрпАро┤рпН-роироЯрпБродрпНродро░ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙропро░рпН-роироЯрпБродрпНродро░ ро╡ро░рпНроХрпНроХ роирпБроХро░рпНро╡рпЛро░рпИ роЗро▓роХрпНроХро╛роХроХрпН роХрпКрогрпНроЯрпБ роЗродрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЪрооро╛ро│ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ.
V. Regulatory & Governance
Industry Regulations
роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН роЙрогро╡рпБрокрпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБродрпН родро░роиро┐ро▓рпИроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЗроирпНродро┐роп роЕро░роЪро╛роЩрпНроХродрпНродро┐ройрпН роПро▒рпНро▒рпБроородро┐ ро╡ро┐родро┐роорпБро▒рпИроХро│рпБроХрпНроХрпБ роЙроЯрпНрокроЯрпНроЯро╡рпИ, роЙродро╛ро░рогрооро╛роХ роЪро░рпНроХрпНроХро░рпИ роПро▒рпНро▒рпБроородро┐ропрпИроХрпН роХроЯрпНроЯрпБрокрпНрокроЯрпБродрпНродро┐роп ро╡ро┐родро┐роорпБро▒рпИроХро│рпН ро╡ро░ро▓ро╛ро▒рпНро▒рпБ ро╡ро░рпБро╡ро╛ропрпИрокрпН рокро╛родро┐родрпНродрой.
Taxation Policy Impact
роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро╛роХроХрпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роиро┐ро▓рпИропро╛рой роЗроирпНродро┐роп роХро╛ро░рпНрокрпНрокро░рпЗроЯрпН ро╡ро░ро┐ ро╡ро┐родро┐роорпБро▒рпИроХро│рпБроХрпНроХрпБ роЗрогроЩрпНроХрпБроХро┐ро▒родрпБ.
VI. Risk Analysis
Key Uncertainties
роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН ро╡ро┐ро▓рпИроХро│ро┐ройрпН роПро▒рпНро▒ роЗро▒роХрпНроХроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙрогро╡рпБ роПро▒рпНро▒рпБроородро┐ роорпАродро╛рой роХрпВроЯрпБродро▓рпН роЕро░роЪро╛роЩрпНроХроХрпН роХроЯрпНроЯрпБрокрпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН роЖроХро┐ропро╡рпИ роорпБродройрпНроорпИропро╛рой роиро┐роЪрпНроЪропрооро▒рпНро▒ родройрпНроорпИроХро│ро╛роХрпБроорпН, роЗродрпБ non-retail рокро┐ро░ро┐ро╡ро┐ройрпН 55% ро╡ро░рпБро╡ро╛ропрпН рокроЩрпНроХрпИрокрпН рокро╛родро┐роХрпНроХро▓ро╛роорпН.
Geographic Concentration Risk
роЪро┐ро▓рпНро▓ро▒рпИ ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИ роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН Mumbai Metropolitan Region (MMRDA), роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро╛роХ Thane, Raigad, рооро▒рпНро▒рпБроорпН Palghar роЖроХро┐роп роЗроЯроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роЕродро┐роХ роЕро│ро╡ро┐ро▓рпН роХрпБро╡ро┐роирпНродрпБро│рпНро│рой.
Third Party Dependencies
роЪро┐ро▓рпНро▓ро▒рпИ ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИрокрпН рокро┐ро░ро┐ро╡рпБ роЕродройрпН non-retail ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИропро┐ро▓рпН роЪрпБрооро╛ро░рпН 48%-роХрпНроХрпБ рокрпБроХро┤рпНрокрпЖро▒рпНро▒ third-party рокро┐ро░ро╛рогрпНроЯрпБроХро│рпИ роироорпНрокро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродрпБ ро╡рпЖро│ро┐рокрпНрокрпБро▒ рокро┐ро░ро╛рогрпНроЯрпН ро╡ро┐ро▓рпИ рооро▒рпНро▒рпБроорпН ро╡ро┐роиро┐ропрпЛроХродрпНродрпИроЪрпН роЪро╛ро░рпНроирпНродро┐ро░рпБроХрпНроХрпБроорпН роиро┐ро▓рпИропрпИ роЙро░рпБро╡ро╛роХрпНроХрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Technology Obsolescence Risk
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН родройродрпБ роорпКрокрпИро▓рпН роЪрпЖропро▓ро┐ропрпИ роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родройрпН роорпВро▓роорпБроорпН, рокрпЛроЯрпНроЯро┐ропрпИродрпН родроХрпНроХро╡рпИроХрпНроХ processing unit automation-ро▓рпН роорпБродро▓рпАроЯрпБ роЪрпЖропрпНро╡родройрпН роорпВро▓роорпБроорпН роЯро┐роЬро┐роЯрпНроЯро▓рпН рооро╛ро▒рпНро▒роЩрпНроХро│рпИроХрпН роХрпИропро╛ро│рпНроХро┐ро▒родрпБ.