💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

இந்நிறுவனம் Agrochemicals என்ற ஒற்றைப் பிரிவில் இயங்குகிறது. செப்டம்பர் 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டிற்கான Revenue from operations INR 256.45 Cr-ஐ எட்டியது, இது முந்தைய ஆண்டின் இதே காலப்பகுதியுடன் (INR 214.15 Cr) ஒப்பிடும்போது 19.75% வளர்ச்சியாகும். FY25-க்கான முழு ஆண்டு Revenue INR 318.09 Cr ஆகும்.

Profitability Margins

Net Profit Margin, FY24-ல் 1.48%-லிருந்து FY25-ல் 1.06% ஆக 29% குறைந்துள்ளது. செப்டம்பர் 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டில், நிறுவனம் INR 5.54 Cr அளவிலான Profit Before Tax-ஐப் பதிவு செய்துள்ளது, இது முந்தைய ஆண்டின் இதே காலப்பகுதியின் INR 6.07 Cr-ஐ விடக் குறைவாகும்.

EBITDA Margin

வெளிப்படையாக ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் FY25-க்கான Net Profit Margin 1.06% ஆக இருந்தது. செயல்பாட்டுத் திறன் Net Capital Turnover Ratio-வில் பிரதிபலிக்கிறது, இது FY25-ல் 22% உயர்ந்து 5.23 ஆக உள்ளது, இது விற்பனையை ஆதரிக்க குறுகிய கால சொத்துக்களை மிகவும் திறமையாகப் பயன்படுத்துவதைக் குறிக்கிறது.

Credit Rating & Borrowing

மொத்தக் கடன் குறைந்ததன் காரணமாக, Debt Equity Ratio, FY24-ல் 0.62-லிருந்து FY25-ல் 0.59 ஆக 6% முன்னேறியுள்ளது. செப்டம்பர் 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டிற்கான Finance costs INR 1.05 Cr ஆகும்.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

Fungicides, Herbicides, Weedicides மற்றும் Insecticides தயாரிக்கப் பயன்படும் Agrochemical technicals. FY25-ல் பயன்படுத்தப்பட்ட மூலப்பொருட்களின் செலவு INR 295.60 Cr ஆகும், இது மொத்த Revenue-வில் 92.9% ஆகும்.

Raw Material Costs

மூலப்பொருள் செலவுகள் FY25-ல் Revenue-வில் 92.9% (INR 295.60 Cr) ஆக இருந்தது. செப்டம்பர் 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டில், மூலப்பொருள் செலவுகள் INR 239.42 Cr ஆக இருந்தது, இது முந்தைய ஆண்டின் இதே காலப்பகுதியின் INR 197.02 Cr-ஐ விட 21.5% அதிகமாகும், இது கொள்முதல் செலவுகளின் உயர்வை பிரதிபலிக்கிறது.

Supply Chain Risks

சந்தை மாற்றங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள் தொடர்பான அபாயங்களை நிறுவனம் எதிர்கொள்கிறது. Agrochemical தயாரிப்புகளின் விநியோகத்தில் ஏற்படக்கூடிய பாதிப்புகளைக் குறைக்கவும், போக்குகளைக் கண்டறியவும் ஒரு இடர் மேலாண்மை (Risk management) கட்டமைப்பு செயல்பாட்டில் உள்ளது.

Manufacturing Efficiency

உற்பத்தித் திறன் Inventory Turnover Ratio மூலம் குறிக்கப்படுகிறது, இது FY24-ல் 6.91-லிருந்து FY25-ல் 7.27 ஆக 5% முன்னேறியுள்ளது, இது Agrochemical இருப்புகளின் வேகமான இயக்கத்தைக் காட்டுகிறது.

📈 III. Strategic Growth

Expected Growth Rate

19.75%

Products & Services

Fungicides, Herbicides, Weedicides மற்றும் Insecticides.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

Agrochemical துறை மாறிவரும் ஒழுங்குமுறைத் தேவைகள் மற்றும் பயிர் பாதுகாப்பிற்கான சந்தை தேவைகளுடன் உருவாகி வருகிறது. Aristo Bio-Tech நிறுவனம் Fungicides மற்றும் Herbicides துறையில் ஒரு சிறப்பு நிறுவனமாகத் தன்னை நிலைநிறுத்திக் கொண்டுள்ளது, மேலும் இந்த மாற்றங்களைக் கையாள மூலதனத்தை திறமையாகப் பயன்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்துகிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் பலம் (Moat) அதன் செயல்பாட்டுத் திறன் மற்றும் வலுவான உள்நாட்டுக் கட்டுப்பாடுகளில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. Net Capital Turnover Ratio-வில் 22% அதிகரிப்பு மற்றும் வசூலில் 16% முன்னேற்றம் ஆகியவை, மெதுவான சுழற்சி கொண்ட போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது Working capital-ஐ நிர்வகிப்பதில் ஒரு நிலையான நன்மையைக் குறிக்கின்றன.

Macro Economic Sensitivity

விவசாய சந்தை மாற்றங்கள் மற்றும் Agrochemical துறையைப் பாதிக்கும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப நிறுவனம் பாதிக்கப்படக்கூடியது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

நிறுவனம் Companies Act, 2013-க்கு இணங்குகிறது. SME Exchange-ல் பட்டியலிடப்பட்டிருப்பதாலும், செலுத்தப்பட்ட மூலதனம் INR 10 Cr-க்குக் குறைவாகவும், Net worth INR 25 Cr-க்குக் குறைவாகவும் இருப்பதாலும், சில SEBI LODR கார்ப்பரேட் நிர்வாக விதிமுறைகளிலிருந்து (Regulations 17 to 27) விலக்கு அளிக்கப்பட்டுள்ளது.

Taxation Policy Impact

செப்டம்பர் 30, 2025-ல் முடிவடைந்த அரையாண்டில் Deferred tax liability INR 0.28 Cr அதிகரித்துள்ளதாக நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது. INR 5.47 Cr PBT மற்றும் INR 4.06 Cr PAT அடிப்படையில் FY25-க்கான பயனுள்ள வரி விகிதம் தோராயமாக 25.7% ஆகும்.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

மோசடி அல்லது பிழை காரணமாக நிதி அறிக்கைகளில் தவறான தகவல்கள் இடம்பெறுவது முக்கிய அபாயமாகும், இதைத் தணிக்க நிறுவனம் ஒரு உள் நிதி கட்டுப்பாட்டு அமைப்பைக் கொண்டுள்ளது, இது தணிக்கையாளர்களால் போதுமானது மற்றும் பயனுள்ளது எனக் கருதப்படுகிறது.

Technology Obsolescence Risk

நிதிப் பதிவுகளின் நேர்மையை உறுதிப்படுத்தவும் டிஜிட்டல் அபாயங்களைக் குறைக்கவும் நிறுவனம் தணிக்கை தடம் (Audit trail/edit log) வசதியுடன் கூடிய கணக்கியல் மென்பொருளைப் பயன்படுத்துகிறது.