💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

நிறுவனம் அதன் இரண்டு முக்கிய பிரிவுகளில் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது: Manufacturing (Hydrated Lime) பிரிவில் மதிப்பில் 77.8% மற்றும் அளவில் 104.5% வளர்ச்சியும், Trading & Distribution of feed supplements பிரிவில் மதிப்பில் 51.6% மற்றும் அளவில் 54.4% வளர்ச்சியும் கண்டுள்ளது.

Geographic Revenue Split

நிறுவனம் Gujarat-ன் Dahej-ல் ஒரு உற்பத்தி ஆலையை இயக்குகிறது. ஒட்டுமொத்த வளர்ச்சியை ஆதரிக்க சமீபத்தில் ஏற்றுமதி சந்தைகளில் (export markets) கால்பதித்துள்ளது, இருப்பினும் குறிப்பிட்ட பிராந்திய சதவீதப் பிரிவுகள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Profitability Margins

FY 2024-25-க்கான Net Profit Ratio 1% (0.01) என்ற அளவில் நிலையாக இருந்தது, ஏனெனில் விற்பனை விளிம்புகள் (sales margins) பாதிக்கப்படவில்லை. Return on Capital, FY 2023-24-ல் 9.73%-லிருந்து FY 2024-25-ல் 12.32%-ஆக உயர்ந்துள்ளது.

EBITDA Margin

ஆவணங்களில் நேரடியாகக் குறிப்பிடப்படவில்லை; இருப்பினும், Net Profit Ratio 1% மற்றும் Return on Capital 12.32% ஆக உள்ளது. அதன் துணை நிறுவனத்தில் INR 0.43 Cr (Rs. 42.69 Lakhs) இழப்பு ஏற்பட்ட போதிலும், இது நேர்மறையான முக்கிய லாபத்தன்மையைக் காட்டுகிறது.

Capital Expenditure

கடந்த கால CapEx-ல் June 17, 2022 அன்று Shivam Chemicals And Minerals Private Limited என்ற துணை நிறுவனத்தை கையகப்படுத்தியது அடங்கும். March 31, 2025 நிலவரப்படி இதன் மொத்த சொத்து மதிப்பு INR 19.58 Cr (Rs. 1,958.03 Lakhs) ஆகும்.

Credit Rating & Borrowing

நிறுவனத்திற்கு INR 5 Cr-க்கு அதிகமான working capital வரம்புகள் அனுமதிக்கப்பட்டுள்ளன. நிலுவையில் உள்ள கடன் அதிகரித்ததால், Debt-Equity Ratio 2024-ல் 0.0102-லிருந்து 2025-ல் 0.0776-ஆக அதிகரித்துள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

முக்கிய மூலப்பொருட்களில் feed supplements மற்றும் Hydrated Lime உற்பத்திக்கான பொருட்கள் (பொதுவாக limestone/quicklime) அடங்கும், இருப்பினும் ஒரு பொருளுக்கான குறிப்பிட்ட செலவு சதவீதங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Raw Material Costs

மூலப்பொருள் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் ஒரு முக்கிய சார்புநிலையாகக் குறிப்பிடப்படுகின்றன; இருப்பினும், குறிப்பிட்ட YoY செலவு மாற்ற சதவீதங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Supply Chain Risks

தீவனத் தொழிலுக்கு பருவமழையை (monsoons) சார்ந்திருத்தல் மற்றும் அதிக வளங்களைக் கொண்ட பெரிய நிறுவனங்களிடமிருந்து வரும் போட்டி ஆகியவை அபாயங்களில் அடங்கும்.

Manufacturing Efficiency

உற்பத்தி அளவு YoY அடிப்படையில் 104.5% வளர்ந்துள்ளது, இது உற்பத்தித் திறன் பயன்பாடு மற்றும் செயல்பாட்டு விரிவாக்கத்தில் குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றத்தைக் காட்டுகிறது.

Capacity Expansion

நிறுவனம் தற்போது Gujarat-ன் Dahej ஆலையில் Hydrated Lime-க்காக ஆண்டுக்கு 60,000 MT உற்பத்தித் திறனைக் கொண்டுள்ளது.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

நிறுவனம் Hydrated Lime, கால்நடை தீவன துணைப் பொருட்கள் (animal feed supplements) மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய இரசாயனப் பொருட்களை விற்பனை செய்கிறது.

Brand Portfolio

Shivam Chemicals Limited (முன்னர் Sun Organosys Private Limited).

Market Share & Ranking

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; உலகளவில் கால்நடை தீவன உற்பத்தியில் India மிகப்பெரிய நாடுகளில் ஒன்று என்று நிறுவனம் குறிப்பிடுகிறது.

Market Expansion

சந்தை விரிவாக்கம் என்பது பல்வேறு துறைகளில் தனது சென்றடைவை அதிகரிப்பதையும் சர்வதேச ஏற்றுமதி சந்தைகளில் நுழைவதையும் உள்ளடக்கியது.

Strategic Alliances

நிறுவனம் Shivam Chemicals And Minerals Private Limited என்ற 100% துணை நிறுவனத்தை இயக்குகிறது.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

இந்திய கால்நடை தீவனத் தொழில், மேம்படுத்தப்பட்ட தீவன நடைமுறைகள் மற்றும் அரசாங்க சீர்திருத்தங்களில் கவனம் செலுத்தி வளர்ந்து வருகிறது, இதற்காக நிறுவனம் உற்பத்தித் திறன் பயன்பாடு மற்றும் தயாரிப்பு பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் தன்னை நிலைநிறுத்தி வருகிறது.

Competitive Landscape

சிறந்த நிதி மற்றும் தொழில்நுட்ப வளங்களைக் கொண்ட போட்டியாளர்களுடன் மிகவும் போட்டி நிறைந்த சூழலில் செயல்படுகிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் 'moat' அதன் சொந்த சரக்கு மேலாண்மை (inventory management), விளம்பரதாரர்களின் அனுபவம் மற்றும் பல்வேறு விருதுகளுடன் கூடிய அங்கீகாரம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, இருப்பினும் இது அதிக வளங்களைக் கொண்ட போட்டியாளர்களிடமிருந்து அச்சுறுத்தல்களை எதிர்கொள்கிறது.

Macro Economic Sensitivity

பருவமழை (monsoon) செயல்பாடு மற்றும் விவசாயம் மற்றும் தொழில்துறை துறைகளில் அரசாங்க சீர்திருத்தங்கள்/தாராளமயமாக்கலுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

செயல்பாடுகள் Companies Act 2013, SEBI (LODR) Regulations 2015 மற்றும் இரசாயன உற்பத்திக்கான குறிப்பிட்ட தொழில்துறை தரநிலைகளால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.

Taxation Policy Impact

நிறுவனம் Income Tax Act, 1961 மற்றும் Goods and Service Tax (GST) விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

முக்கிய அபாயங்களில் தேவையைப் பாதிக்கும் காலநிலை நிலைமைகள் (பருவமழை), மூலப்பொருள் விலை ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் சரக்கு இருப்பு சரிபார்ப்பில் ஏற்படக்கூடிய முரண்பாடுகள் ஆகியவை அடங்கும்.

Geographic Concentration Risk

உற்பத்தி Gujarat-ன் Dahej-ல் குவிந்துள்ளது, இது பிராந்திய பொருளாதார மற்றும் காலநிலை நிலைமைகளுக்கு நிறுவனத்தை உணர்திறன் உடையதாக ஆக்குகிறது.

Third Party Dependencies

நிறுவனம் தனது துணை நிறுவனத்திற்கு INR 5.08 Cr (Rs. 507.98 Lakhs) உத்தரவாதங்களையும், INR 7.50 Cr (Rs. 750 Lakhs) கடன்களையும் வழங்கியுள்ளது, இது குறிப்பிடத்தக்க குழுமங்களுக்கு இடையிலான (intra-group) சார்புநிலையைக் காட்டுகிறது.

Technology Obsolescence Risk

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; நிறுவனம் பாரம்பரிய இரசாயன உற்பத்தி மற்றும் வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்துகிறது.