💰 I. Financial Performance

Revenue Growth by Segment

செயல்பாடுகள் மூலமான மொத்த Revenue, FY24-ல் INR 1,351.31 lakhs-லிருந்து FY25-ல் INR 1,274.17 lakhs-ஆக 5.71% YoY குறைந்துள்ளது. இந்த நிறுவனம் Information Technology சேவைகள் மற்றும் Infrastructural facilities (குத்தகை) ஆகிய இரண்டு முக்கிய பிரிவுகளில் செயல்படுகிறது, இருப்பினும் ஒவ்வொன்றிற்கும் குறிப்பிட்ட வளர்ச்சி சதவீதங்கள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

Geographic Revenue Split

இந்த நிறுவனம் இந்தியாவில் Hyderabad-ஐ தலைமையிடமாகக் கொண்டு பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. குறிப்பிட்ட பிராந்திய ரீதியான Revenue பிரிவுகள் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் நிறுவனம் Madhapur-ல் உள்ள Software Units Layout-ல் குறிப்பிடத்தக்க Infrastructural facilities-களை பராமரிக்கிறது.

Profitability Margins

FY25-க்கான Net Profit Margin மொத்த வருமானத்தில் 46.26%-ஆக இருந்தது, இது FY24-ன் 51.26%-லிருந்து சற்று குறைந்துள்ளது. இந்த சரிவுக்கு 5.71% செயல்பாட்டு Revenue வீழ்ச்சி மற்றும் 4.39% மொத்த செலவுகள் அதிகரிப்பு ஆகியவை காரணமாகும்.

EBITDA Margin

FY25-க்கான EBITDA margin தோராயமாக 71.72% ஆகும். இது INR 1,866.85 lakhs மொத்த வருமானம் மற்றும் depreciation (INR 185.74 lakhs) மற்றும் finance costs (INR 32.98 lakhs) நீங்கலாக உள்ள செயல்பாட்டு செலவுகளைக் கொண்டு கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த அதிகப்படியான margin-க்கு INR 592.68 lakhs மதிப்பிலான 'Other Income' முக்கிய ஆதரவாக உள்ளது, இது மொத்த வருமானத்தில் 31.75% ஆகும்.

Capital Expenditure

வரலாற்று ரீதியான Capital expenditure, மார்ச் 31, 2025 நிலவரப்படி INR 977.18 lakhs மதிப்பிலான Property, Plant and Equipment (PPE) மற்றும் INR 1,944.02 lakhs மதிப்பிலான Investment Property ஆகியவற்றில் பிரதிபலிக்கிறது. INR 185.74 lakhs மதிப்பிலான depreciation காரணமாக, PPE இருப்பு FY24-ன் INR 1,068.43 lakhs-லிருந்து நிகர அளவில் குறைந்துள்ளது.

Credit Rating & Borrowing

நிறுவனம் FY25-ல் INR 32.98 lakhs மதிப்பிலான finance costs-ஐப் பதிவு செய்துள்ளது, இது FY24-ன் INR 33.89 lakhs-லிருந்து 2.68% சிறிய சரிவாகும். இந்த ஆண்டில் புதிய கடன்கள் எதுவும் பெறப்படவில்லை என்றும், INR 5 crore-க்கு மேல் அனுமதிக்கப்பட்ட working capital வரம்புகள் எதுவும் இல்லை என்றும் நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது.

⚙️ II. Operational Drivers

Raw Materials

இது ஒரு சேவை சார்ந்த நிறுவனம் (IT மற்றும் Leasing) என்பதால், இதில் பருப்பொருள் சார்ந்த Raw materials எதுவும் இல்லை. மனித மூலதனமே முதன்மையான செலவுக் காரணியாகும், Employee benefit expenses மொத்தம் INR 112.57 lakhs-ஆக உள்ளது, இது மொத்த செலவில் 15.07% ஆகும்.

Raw Material Costs

பொருந்தாது. செயல்பாட்டுச் செலவுகள் INR 415.47 lakhs மதிப்பிலான 'Other Expenses' (13% YoY உயர்வு) மற்றும் INR 112.57 lakhs மதிப்பிலான பணியாளர் செலவுகளால் இயக்கப்படுகின்றன.

Energy & Utility Costs

குறிப்பாக ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் உள்கட்டமைப்பு வசதிகளின் பராமரிப்பு தொடர்பான INR 415.47 lakhs மதிப்பிலான 'Other Expenses'-க்குள் இது சேர்க்கப்பட்டிருக்கலாம்.

Supply Chain Risks

நிறுவனம் குறைந்தபட்ச பாரம்பரிய சப்ளை செயின் அபாயத்தையே எதிர்கொள்கிறது, ஆனால் அதன் IT உள்கட்டமைப்பு பராமரிப்பு மற்றும் குத்தகைக்கு விடப்பட்ட சொத்துக்களின் ஆக்கிரமிப்பு விகிதங்களை (occupancy rates) சார்ந்துள்ளது.

Manufacturing Efficiency

பொருந்தாது. குத்தகைக்கு விடப்பட்ட இடங்களின் பயன்பாடு மற்றும் IT சேவை வழங்கலின் உற்பத்தித்திறன் ஆகியவற்றைக் கொண்டு செயல்திறன் அளவிடப்படுகிறது.

Capacity Expansion

தற்போதைய திறன் INR 1,944.02 lakhs மதிப்பிலான Investment Property மற்றும் INR 977.18 lakhs மதிப்பிலான PPE மூலம் குறிக்கப்படுகிறது. புதிய உள்கட்டமைப்பு அலகுகளுக்கான குறிப்பிட்ட விரிவாக்கத் திட்டங்கள் அல்லது காலக்கெடு எதுவும் ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை.

📈 III. Strategic Growth

Products & Services

Information technology சேவைகள், software development மற்றும் அலுவலக இடங்கள் மற்றும் சொத்துக்களை குத்தகைக்கு விடுதல் உள்ளிட்ட infrastructural facilities.

Brand Portfolio

SoftSol India Limited.

Market Expansion

நிறுவனம் முதன்மையாக Hyderabad-லிருந்து செயல்படுகிறது; புதிய புவியியல் பகுதிகளுக்கான குறிப்பிட்ட விரிவாக்கத் திட்டங்கள் விவரிக்கப்படவில்லை.

Strategic Alliances

நிறுவனம் அதன் நிகர சொத்துக்களின் முக்கிய அங்கமாக ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது, இருப்பினும் JV-களுக்கான குறிப்பிட்ட கூட்டாளர் பெயர்கள் பட்டியலிடப்படவில்லை.

🌍 IV. External Factors

Industry Trends

தொழில்துறை hybrid work மாடல்களை நோக்கி நகர்கிறது, இது உடல் ரீதியான 'Infrastructural facilities' மற்றும் குத்தகை இடங்களுக்கான நீண்டகால தேவையைப் பாதிக்கலாம். தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களுக்குத் தேவையான தொழில்நுட்பம் மற்றும் இடவசதி ஆகிய இரண்டையும் வழங்கும் நிறுவனமாக இது தன்னை நிலைநிறுத்தியுள்ளது.

Competitive Landscape

Hyderabad Hitech City பகுதியில் உள்ள பிற IT சேவை வழங்குநர்கள் மற்றும் வணிக ரீதியான ரியல் எஸ்டேட் டெவலப்பர்களுடன் போட்டியிடுகிறது.

Competitive Moat

நிறுவனத்தின் moat அதன் கடன் இல்லாத நிலை மற்றும் Hyderabad-ன் தொழில்நுட்ப வழித்தடத்தில் (Madhapur) உள்ள முதன்மையான ரியல் எஸ்டேட் உரிமையின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. இது ஒரு நிலையான சொத்து தளத்தையும் தொடர்ச்சியான வாடகை வருமானத்தையும் வழங்குகிறது, இது இப்பகுதி ஒரு தொழில்நுட்ப மையமாக இருக்கும் வரை நீடிக்கும்.

Macro Economic Sensitivity

INR 440.73 lakhs வட்டி வருமானம் காரணமாக வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டது, மேலும் அதன் சேவைகள் மற்றும் அலுவலக இடங்களுக்கான தேவையைத் தூண்டும் இந்திய IT துறையின் வளர்ச்சிக்கும் உணர்திறன் கொண்டது.

⚖️ V. Regulatory & Governance

Industry Regulations

Companies Act 2013, Indian Accounting Standards (Ind AS) மற்றும் SEBI விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டது. RBI சட்டத்தின் பிரிவு 45-IA-ன் கீழ் பதிவு செய்ய வேண்டிய அவசியம் இதற்கு இல்லை.

Environmental Compliance

ஆவணங்களில் குறிப்பிடப்படவில்லை; இந்த ஆண்டிற்கான செலவு செய்யப்படாத Corporate Social Responsibility (CSR) தொகைகள் எதுவும் நிறுவனத்திடம் இல்லை.

Taxation Policy Impact

FY25-க்கான நிறுவனத்தின் தற்போதைய வரிச் செலவு INR 1,120.09 lakhs மதிப்பிலான PBT-ல் INR 277.18 lakhs ஆகும், இது தோராயமாக 24.75% பயனுள்ள வரி விகிதத்தைக் குறிக்கிறது.

⚠️ VI. Risk Analysis

Key Uncertainties

முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பீடு மற்றும் இருப்பு ஒரு Key Audit Matter-ஆகக் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது, இது நிகர சொத்துக்களின் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியைக் குறிக்கிறது. இந்த முதலீடுகளில் ஏற்படும் ஏதேனும் குறைபாடு (Ind AS 36) நேரடியாக லாபத்தைப் பாதிக்கும்.

Geographic Concentration Risk

அதன் பதிவு அலுவலகம் மற்றும் முதன்மை உள்கட்டமைப்பு சொத்துக்கள் அமைந்துள்ள Telangana-வின் Hyderabad-ல் அதிக செறிவு உள்ளது.

Third Party Dependencies

பதிவாளர் மற்றும் பங்கு பரிமாற்ற சேவைகளுக்கு KFin Technologies Limited-ஐயும், முதலீட்டு இருப்புகளுக்கு பல்வேறு custodians-களையும் சார்ந்துள்ளது.

Technology Obsolescence Risk

ஒரு IT சேவை வழங்குநராக, விரைவான தொழில்நுட்ப மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப தனது சேவை வழங்கல்களைப் புதுப்பிக்கத் தவறினால் நிறுவனம் அபாயங்களை எதிர்கொள்ளும்.