Kings Infra - Kings Infra
I. Financial Performance
Revenue Growth by Segment
FY25-ройрпН роТроЯрпНроЯрпБроорпКродрпНрод Revenue, YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 36.95% ро╡ро│ро░рпНроЪрпНроЪро┐ропроЯрпИроирпНродрпБ INR 123.82 Cr роЖроХ роЙро│рпНро│родрпБ. Q1 FY26-ройрпН Revenue INR 34.35 Cr-роР роОроЯрпНроЯро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ, роЗродрпБ Q1 FY24 роЙроЯройрпН роТрокрпНрокро┐роЯрпБроорпНрокрпЛродрпБ 22% ро╡ро│ро░рпНроЪрпНроЪро┐ропро╛роХрпБроорпН. Segment ро╡ро╛ро░ро┐ропро╛рой роЪродро╡рпАрод ро╡ро┐ро╡ро░роЩрпНроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
Geographic Revenue Split
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН United States родро╡ро┐ро░ рооро▒рпНро▒ роЕройрпИродрпНродрпБ роорпБроХрпНроХро┐роп роиро╛роЯрпБроХро│ро┐ро▓рпБроорпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро░рпАродро┐ропро┐ро▓рпН роЪрпЖропро▓рпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ. роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокродрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБроорпН (freezing) ро╡роЪродро┐роХро│рпН Tuticorin, Andhra Pradesh, Tamil Nadu рооро▒рпНро▒рпБроорпН Kerala роЖроХро┐роп роЗроЯроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро╡ро┐роирпНродрпБро│рпНро│рой. роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрпНроЯ рокро┐ро░ро╛роирпНродро┐роп ро╡ро╛ро░ро┐ропро╛рой рокроЩрпНроХро│ро┐рокрпНрокрпБроХро│рпН роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ.
Profitability Margins
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН 18тАУ20% роиро┐ро▓рпИропро╛рой EBITDA margins-роР роЗро▓роХрпНроХро╛роХроХрпН роХрпКрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ. Q1 FY26-ройрпН PBT, YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 30% ро╡ро│ро░рпНроЪрпНроЪро┐ропроЯрпИроирпНродрпБ INR 5 Cr роЖроХ роЙро│рпНро│родрпБ. Q1 FY26-роХрпНроХро╛рой EPS INR 1.48 роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродрпБ роорпБроирпНродрпИроп роЖрогрпНроЯро┐ройрпН INR 1.20-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ 24% роЕродро┐роХро░ро┐рокрпНрокро╛роХрпБроорпН.
EBITDA Margin
Q1 FY26-ро▓рпН INR 34.35 Cr Revenue-роЗро▓рпН EBITDA INR 7 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ, роЗродрпБ 20.38% EBITDA margin-роР роЕро│ро┐роХрпНроХро┐ро▒родрпБ. роЗродрпБ роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ройрпН роирпАрогрпНроЯроХро╛ро▓ роЗро▓роХрпНроХро╛рой 18-20% роЙроЯройрпН роТродрпНродрпБрокрпНрокрпЛроХро┐ро▒родрпБ.
Capital Expenditure
Maritech Eco Park роорпЗроорпНрокро╛роЯрпНроЯро┐ро▒рпНроХро╛роХ роТро░рпБ родрпЗроЪро┐ропрооропрооро╛роХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯ ро╡роЩрпНроХро┐ропро┐роЯрооро┐ро░рпБроирпНродрпБ INR 100 Cr term loan-роХрпНроХро╛рой роХрпКро│рпНроХрпИ роЕро│ро╡ро┐ро▓ро╛рой роЕройрпБроородро┐ропрпИ роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН рокрпЖро▒рпНро▒рпБро│рпНро│родрпБ. роХрпВроЯрпБродро▓ро╛роХ, Kings Maritech Eco Park Ltd-ро▓рпН INR 6.22 Cr роИроХрпНро╡ро┐роЯрпНроЯро┐ропро╛роХ (equity) роЪрпЖро▓рпБродрпНродрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
Credit Rating & Borrowing
CRISIL Ratings роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН INR 12.5 Cr NCDs-роХрпНроХрпБ 'Crisil BB/Stable' роородро┐рокрпНрокрпАроЯрпНроЯрпИ ро╡ро┤роЩрпНроХро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН родро▒рпНрокрпЛродрпБро│рпНро│ ро╡роЩрпНроХро┐ роХроЯройрпН ро╡роЪродро┐роХро│рпБроХрпНроХрпБ 'Crisil BB/Stable/Crisil A4+' роородро┐рокрпНрокрпАроЯрпНроЯрпИ роЙро▒рпБродро┐рокрпНрокроЯрпБродрпНродро┐ропрпБро│рпНро│родрпБ. роХрпБро▒рпБроХро┐роп роХро╛ро▓ роХроЯройрпНроХро│рпН (Short-term borrowings) FY24-ро▓рпН INR 5.91 Cr-ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ FY25-ро▓рпН INR 23.37 Cr роЖроХ роХрогро┐роЪрооро╛роХ роЕродро┐роХро░ро┐родрпНродрпБро│рпНро│рой.
II. Operational Drivers
Raw Materials
роорпБроХрпНроХро┐ропрооро╛рой роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН Vannamei shrimp роЖроХрпБроорпН. FY25-ро▓рпН рокропройрпНрокроЯрпБродрпНродрокрпНрокроЯрпНроЯ роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБроЯрпНроХро│ро┐ройрпН роЪрпЖро▓ро╡рпБ INR 101.50 Cr роЖроХрпБроорпН, роЗродрпБ роорпКродрпНрод Revenue-ро╡ро┐ро▓рпН 81.9% роЖроХрпБроорпН.
Raw Material Costs
роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН роЪрпЖро▓ро╡рпБроХро│рпН FY25-ро▓рпН YoY роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН 32.18% роЕродро┐роХро░ро┐родрпНродрпБ INR 101.50 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ. роХрпКро│рпНроорпБродро▓рпН роЙродрпНродро┐роХро│рпН backward integration рооро▒рпНро▒рпБроорпН feed conversion ratios (FCR)-роР роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНродрпБроорпН роЪрпКроирпНрод родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрокрооро╛рой SISTA360 роЖроХро┐ропро╡ро▒рпНро▒ро┐ро▓рпН роХро╡ройроорпН роЪрпЖро▓рпБродрпНродрпБроХро┐ройрпНро▒рой.
Supply Chain Risks
роЗро▒ро╛ро▓рпН ро╡ро│ро░рпНрокрпНрокро┐ро▓рпН роПро▒рпНрокроЯрпБроорпН роЙропро┐ро░ро┐ропро▓рпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБ (biosecurity) роЕроЪрпНроЪрпБро▒рпБродрпНродро▓рпНроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роирпЛропрпН рокро╛родро┐рокрпНрокрпБроХро│рпН роорпБроХрпНроХро┐роп роЕрокро╛ропроЩрпНроХро│ро╛роХрпБроорпН. роЪро░рпНро╡родрпЗроЪ ро╡ро╛роЩрпНроХрпБрокро╡ро░рпНроХро│ро┐ройрпН ро╡ро┐ро╡ро░роХрпНроХрпБро▒ро┐рокрпНрокрпБроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН родрогро┐роХрпНроХрпИроХро│рпИроЪрпН роЪро╛ро░рпНроирпНродро┐ро░рпБрокрпНрокродрпБроорпН роТро┤рпБроЩрпНроХрпБроорпБро▒рпИ роЪро╛ро░рпНроирпНрод роЪрокрпНро│рпИ роЪрпЖропро┐ройрпН роЕрокро╛ропродрпНродрпИ роПро▒рпНрокроЯрпБродрпНродрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Manufacturing Efficiency
родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрок рокропро┐ро▒рпНроЪро┐ рооро▒рпНро▒рпБроорпН родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрокроорпН роЪро╛ро░рпНроирпНрод ро╡ро┐ро╡роЪро╛роп роЙро▒рпНрокродрпНродро┐родрпНродро┐ро▒ройрпН роорпВро▓роорпН роЗро▒ро╛ро▓рпНроХро│ро┐ройрпН роЙропро┐ро░рпНро╡ро╛ро┤рпБроорпН ро╡ро┐роХро┐родроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокропро┐ро░рпН роЪрпБро┤ро▒рпНроЪро┐роХро│рпИ роорпЗроорпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родро┐ро▓рпН роХро╡ройроорпН роЪрпЖро▓рпБродрпНродрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Capacity Expansion
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН INR 100 Cr роХроЯройрпН роЙродро╡ро┐ропрпБроЯройрпН Maritech Eco Park родро┐роЯрпНроЯродрпНродро┐ройрпН роорпВро▓роорпН ро╡ро┐ро░ро┐ро╡ро╛роХрпНроХроорпН роЪрпЖропрпНродрпБ ро╡ро░рпБроХро┐ро▒родрпБ. роЗродрпБ родро▒рпНрокрпЛродрпБ роиро╛ройрпНроХрпБ роЗроирпНродро┐роп рооро╛роиро┐ро▓роЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН (Tamil Nadu, Andhra Pradesh, Kerala рооро▒рпНро▒рпБроорпН Tuticorin) рокродрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБроорпН (freezing) ро╡роЪродро┐роХро│рпИроХрпН роХрпКрогрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ.
III. Strategic Growth
Expected Growth Rate
22%
Products & Services
Frozen shrimp, shrimp cocktail, shrimp skewers, shrimp burgers, shrimp tempura рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокро┐ро▒ роЙрогрпНрогродрпН родропро╛ро░ро╛роХ роЙро│рпНро│ роЕро▓рпНро▓родрпБ роЪроорпИроХрпНроХ роОро│ро┐родро╛рой ро╡роХрпИроХро│рпН.
Brand Portfolio
Kings Frigo, Kings Bento.
Market Share & Ranking
роЖро╡рогроЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро▒ро┐рокрпНрокро┐роЯрокрпНрокроЯро╡ро┐ро▓рпНро▓рпИ; роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН, роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЗроирпНродро┐роп роорпАройрпНро╡ро│ро░рпНрокрпНрокро┐ро▓рпН (aquaculture) роТро░рпБ роорпБройрпНройрпЛроЯро┐ропро╛роХроХрпН роХро░рпБродрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Market Expansion
рокро┐ро░рпАрооро┐ропроорпН роЪро░рпНро╡родрпЗроЪ роЪроирпНродрпИроХро│ро┐ро▓рпН роКроЯрпБро░рпБро╡ро▓рпИ роЕродро┐роХро░ро┐роХрпНроХ родрпБрокро╛ропро┐ро▓рпН рокро┐ро░родрпНропрпЗроХ роХрпКро│рпНроорпБродро▓рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роХроЯро▓рпН роЙрогро╡рпБ ро╡ро┐роиро┐ропрпЛроХ роЕроорпИрокрпНрокрпБроХро│рпИ (KI Global) роиро┐ро▒рпБро╡рпБродро▓рпН.
Strategic Alliances
Sriaqua роЪрпКродрпНродрпБроХрпНроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрогро┐ропро╛ро│ро░рпНроХро│ро┐ройрпН роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИрокрпНрокрпБ; Blue Economy-роХрпНроХро╛роХ роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрок роХрпВроЯрпНроЯро╛ро│ро░рпНроХро│рпБроЯройрпН роорпВро▓рпЛрокро╛роп роХрпВроЯрпНроЯро╛рогрпНроорпИ.
IV. External Factors
Industry Trends
родрпКро┤ро┐ро▓рпНродрпБро▒рпИ роиро┐ро▓рпИропро╛рой, роХрогрпНроЯро▒ро┐ропроХрпНроХрпВроЯро┐роп рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЖройрпНроЯро┐рокропро╛роЯро┐роХрпН роЗро▓рпНро▓ро╛род рокрпБро░род роЖродро╛ро░роЩрпНроХро│рпИ роирпЛроХрпНроХро┐ роироХро░рпНроХро┐ро▒родрпБ. рокро╛ро░роорпНрокро░ро┐роп роЙро▒рпИроирпНрод роорпБро┤рпБ роЗро▒ро╛ро▓рпНроХро│рпИ ро╡ро┐роЯ роородро┐рокрпНрокрпБ роХрпВроЯрпНроЯрокрпНрокроЯрпНроЯ роЗро▒ро╛ро▓рпН родропро╛ро░ро┐рокрпНрокрпБроХро│рпБроХрпНроХрпБ 22%+ родрпЗро╡рпИ ро╡ро│ро░рпНроЪрпНроЪро┐ роЙро│рпНро│родрпБ.
Competitive Landscape
роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН рооро▒рпНро▒ роЗроирпНродро┐роп роХроЯро▓рпН роЙрогро╡рпБ роиро┐ро▒рпБро╡ройроЩрпНроХро│ро┐роЯрооро┐ро░рпБроирпНродрпБ роХроЯрпБроорпИропро╛рой рокрпЛроЯрпНроЯро┐ропрпИ роОродро┐ро░рпНроХрпКро│рпНроХро┐ро▒родрпБ, роЗро░рпБрокрпНрокро┐ройрпБроорпН родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрокроорпН роЪро╛ро░рпНроирпНрод ро╡ро┐ро╡роЪро╛ропроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокро┐ро░ро╛рогрпНроЯроЯрпН роЪро┐ро▓рпНро▓ро▒рпИ ро╡ро┐ро▒рпНрокройрпИ роорпВро▓роорпН родройрпНройрпИ ро╡рпЗро▒рпБрокроЯрпБродрпНродро┐роХрпН роХро╛роЯрпНроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Competitive Moat
роиро┐ро▒рпБро╡ройродрпНродро┐ройрпН рокро▓роорпН (Moat) 40+ роЖрогрпНроЯрпБроХро╛ро▓ роЕройрпБрокро╡роорпН ро╡ро╛ропрпНроирпНрод роиро┐ро░рпНро╡ро╛роХро┐роХро│рпН, рокро┐ро░родрпНропрпЗроХ SISTA360 родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрокроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИроирпНрод 'pond to plate' рооро╛родро┐ро░ро┐ роЖроХро┐ропро╡ро▒рпНро▒ро┐ройрпН роЕроЯро┐рокрпНрокроЯрпИропро┐ро▓рпН роХроЯрпНроЯроорпИроХрпНроХрокрпНрокроЯрпНроЯрпБро│рпНро│родрпБ. роЙропро┐ро░ро┐ропро▓рпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБ роиро┐ро░рпНро╡ро╛роХродрпНродро┐ройрпН роЙропро░рпН родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрокродрпН родроЯрпИропро╛ро▓рпН роЗроирпНрод роиройрпНроорпИроХро│рпН роиро┐ро▓рпИропро╛ройро╡рпИ.
Macro Economic Sensitivity
роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро╡ро░рпНродрпНродроХроХрпН роХрпКро│рпНроХрпИроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роиро┐родро┐ роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИрокрпНрокрпБродрпН родро┐роЯрпНроЯроЩрпНроХро│рпБроХрпНроХрпБ роЕродро┐роХ роЙрогро░рпНродро┐ро▒ройрпН роХрпКрогрпНроЯродрпБ. родрпАро╡ройроорпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН роОро░ро┐роЪроХрпНродро┐ роорпАродро╛рой рокрогро╡рпАроХрпНроХ роЕро┤рпБродрпНродроорпН 81.9% роЖроХ роЙро│рпНро│ роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН роЪрпЖро▓ро╡рпБродрпН родро│родрпНродрпИрокрпН рокро╛родро┐роХрпНроХро▓ро╛роорпН.
V. Regulatory & Governance
Industry Regulations
роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН роЙропро┐ро░ро┐ропро▓рпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБ SOPs, роЪро░рпНро╡родрпЗроЪ родро░ роЙро▒рпБродро┐родрпН родро░роиро┐ро▓рпИроХро│рпН рооро▒рпНро▒рпБроорпН рокрогрпНрогрпИропро┐ро▓ро┐ро░рпБроирпНродрпБ родроЯрпНроЯрпБ ро╡ро░рпИ роХрогрпНроЯро▒ро┐ропрпБроорпН (traceability) родрпЗро╡рпИроХро│ро╛ро▓рпН роиро┐ро░рпНро╡роХро┐роХрпНроХрокрпНрокроЯрпБроХро┐ройрпНро▒рой.
Environmental Compliance
роЪро░рпНро╡родрпЗроЪ ро╡ро╛роЩрпНроХрпБрокро╡ро░рпНроХро│ро┐ройрпН ро╡ро┐ро╡ро░роХрпНроХрпБро▒ро┐рокрпНрокрпБроХро│рпИрокрпН рокрпВро░рпНродрпНродро┐ роЪрпЖропрпНроп роиро┐ро▓рпИропро╛рой роиро┐ро▓роорпН роЪро╛ро░рпНроирпНрод роЗро▒ро╛ро▓рпН ро╡ро│ро░рпНрокрпНрокрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЖройрпНроЯро┐рокропро╛роЯро┐роХрпН роЗро▓рпНро▓ро╛род роЙро▒рпНрокродрпНродро┐ роорпВро▓роорпН ESG-ро▓рпН роХро╡ройроорпН роЪрпЖро▓рпБродрпНродрокрпНрокроЯрпБроХро┐ро▒родрпБ.
Taxation Policy Impact
рооро╛ро░рпНроЪрпН 31, 2025 роиро┐ро▓ро╡ро░рокрпНрокроЯро┐ родро▒рпНрокрпЛродрпИроп ро╡ро░ро┐рокрпН рокрпКро▒рпБрокрпНрокрпБроХро│рпН INR 4.97 Cr роЖроХ роЗро░рпБроирпНродродрпБ.
VI. Risk Analysis
Key Uncertainties
роЙропро┐ро░ро┐ропро▓рпН рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБ/роирпЛропрпН рокро╛родро┐рокрпНрокрпБроХро│рпН (роЕродро┐роХ родро╛роХрпНроХроорпН), роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро╡ро░рпНродрпНродроХ рокро╛родрпБроХро╛рокрпНрокрпБро╡ро╛родроорпН (роироЯрпБродрпНродро░ родро╛роХрпНроХроорпН) рооро▒рпНро▒рпБроорпН working capital роорпЗро▓ро╛рогрпНроорпИ (роироЯрпБродрпНродро░ родро╛роХрпНроХроорпН).
Geographic Concentration Risk
роЪрпЖропро▓рпНрокро╛роЯрпБроХро│рпН 4 роЗроирпНродро┐роп рооро╛роиро┐ро▓роЩрпНроХро│ро┐ро▓рпН роХрпБро╡ро┐роирпНродрпБро│рпНро│рой; Revenue, US родро╡ро┐ро░рпНродрпНрод роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп роЪроирпНродрпИроХро│ро┐ро▓рпН роПро▒рпНро▒рпБроородро┐ропрпИроЪрпН роЪро╛ро░рпНроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ.
Third Party Dependencies
ро╡ро┐ро╡роЪро╛ропро┐роХро│ро┐роЯрооро┐ро░рпБроирпНродрпБ роорпВро▓рокрпНрокрпКро░рпБро│рпН роХрпКро│рпНроорпБродро▓рпН роЪрпЖропрпНро╡родрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роЙро▓роХро│ро╛ро╡ро┐роп ро╡ро┐роиро┐ропрпЛроХ роХрпВроЯрпНроЯро╛ро│ро░рпНроХро│рпБроЯройро╛рой роТро░рпБроЩрпНроХро┐рогрпИроирпНрод родрпКроЯро░рпНрокрпБроХро│рпИроЪрпН роЪро╛ро░рпНроирпНродрпБро│рпНро│родрпБ.
Technology Obsolescence Risk
родрпКро┤ро┐ро▓рпНроирпБроЯрпНрокроорпН роЪро╛ро░рпНроирпНрод роорпАройрпНро╡ро│ро░рпНрокрпНрокрпБ рооро╛родро┐ро░ро┐роХрпНроХрпБ рооро╛ро▒рпБро╡родройрпН роорпВро▓роорпБроорпН, роЙро│рпНроиро╛роЯрпНроЯрпБ роХрпИропро┐ро░рпБрокрпНрокрпБ рооро▒рпНро▒рпБроорпН роХрогрпНроЯро▒ро┐ропрпБроорпН (traceability) роЕроорпИрокрпНрокрпБроХро│рпИ ро╡ро▓рпБрокрпНрокроЯрпБродрпНродрпБро╡родройрпН роорпВро▓роорпБроорпН роиро┐ро▒рпБро╡ройроорпН роЗродрпИродрпН родро╡ро┐ро░рпНроХрпНроХро┐ро▒родрпБ.